O Morning Call da Toro Investimentos traz para você, logo no começo do dia, as principais notícias que vão mexer com os mercados e serão úteis para investidores e traders. Saiba como foi o dia anterior na Bolsa de Valores, a agenda econômica do dia e o que está na pauta nas cenas local, financeira, corporativa e internacional.
📅Quinta-feira, 18 de dezembro de 2025.
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🎥 Morning Call e Day Trade ao Vivo
Agora ficou mais fácil acompanhar toda a programação ao vivo da Toro no YouTube, com tudo em um único lugar. De 8h50 às 9h, você confere o Morning Call, com informações de abertura do mercado e, de 9h às 17h, o Day Trade e Mercado Ao Vivo para operar ao lado dos nossos experts:
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📈 Como foi o último pregão?
Na última quarta-feira (17), o Ibovespa registrou queda de 0,79% e fechou o pregão aos 157.327. O dólar, por sua vez fechou o dia a R$ 5,52, apresentando alta de 1,09%.
Em um dia com poucos indicadores e com uma agenda econômica esvaziada, os investidores e o mercado reagiram a fatores políticos e geopolíticos, como declarações de autoridades estadunidenses e as projeções para a eleição de 2026.
Internacionalmente, o dia foi marcado pelo aumento de tensões entre Estados Unidos e a Venezuela e com acusações do presidente estadunidense contra o país e pelos pronunciamentos dos dirigentes do Federal Reserve.
A expectativa do mercado hoje (18) está centrada na divulgação do índice de preços ao consumidor, um indicador-chave da inflação americana.
No Brasil, a nova pesquisa eleitoral da Genial/Quaest e a crítica do Ministro da Fazenda aos agentes de mercado, que ignoram avanços da atual gestão criando uma tensão artificial.
No mercado acionário doméstico, apesar da queda do índice, duas das maiores companhias brasileiras fecharam o dia em alta. A Petrobras fechou o dia em alta, acompanhando a alta do petróleo que foi impulsionada pelas tensões entre Estados Unidos e Venezuela. Além disso, os papeis da Vale avançaram 1,27% ao longo do dia.
Abaixo você confere a variação do Ibovespa em 2025:
No último pregão, entre as maiores altas e baixas do índice, os destaques foram:
| Maiores altas | Var. (%) | Maiores baixas | Var.(%) |
|---|---|---|---|
| BRAV3 | +3,69% | VIVA3 | –5,10% |
| SUZB3 | +1,78% | PSSA3 | –4,41% |
| RECV3 | +1,54% | DIRR3 | –4,26% |
| BRAP4 | +1,35% | ASAI3 | –3,78% |
| VALE3 | +1,27% | RENT3 | –3,73% |
Dados de pré-mercado*
Confira os dados do pré-mercado: Bitcoin, petróleo Brent, minério de ferro, ouro futuro e títulos americanos de 10 anos:
| Indicador | Valor | Variação |
|---|---|---|
| Bitcoin | US$ 87.278,6 | +0,76% |
| Petróleo do tipo Brent | US$ 59,85 | +0,28% |
| Minério de ferro | ¥ 777.500 | +1,63% |
| Ouro futuro | US$ 4.355,10 | -0,41% |
| EUA a 10 anos – Juros de Título | 4,131% | -0,43% |
*Números às 8h27 (Horário de Brasília)
Mercado em tempo real
Acompanhe algumas informações do mercado em tempo real:
Importante: as cotações podem não refletir todos os mercados e podem apresentar um atraso de até 20 minutos. Os dados são disponibilizados “como estão (no estado em que se encontram)” e têm caráter exclusivamente informativo/educativo, não sendo destinados a uso comercial ou como orientação para consultorias.
Mercado de câmbio
No mercado de câmbio, tivemos os seguintes valores finais:
| Moeda | Câmbio | Var.(%) |
|---|---|---|
| Dólar comercial | R$ 5,5222 | +1,09% |
| Dólar turismo | R$ 5,7346 | +1,06% |
| Euro comercial | R$ 6,4859 | +0,97% |
| Euro x dólar | US$ 1,1754 | -0,14% |
Confira, no gráfico abaixo, a oscilação do dólar frente ao real neste ano:
Boletim Focus
Confira números atualizados do Boletim Focus e veja as perspectivas para o PIB, dólar, inflação e Selic nos próximos anos:
| Indicador | 2025 | 2026 | 2027 |
|---|---|---|---|
| IPCA | 4,40%⬇ | 4,16% ⬇ | 3,80% ⇆ |
| PIB | 2,25% ⬆ | 1,80% ⬆ | 1,84%⬆ |
| Câmbio (R$/US$) | R$ 5,40 ⇆ | R$ 5,50 ⇆ | R$ 5,50 ⇆ |
| Selic | 15,00% ⇆ | 12,25% ⬆ | 10,50% ⇆ |
Fonte: Banco Central – Boletim Focus de 8 de dezembro de 2025
Importante:
⬇: redução em relação à semana anterior.
⇆: mesmo número da semana anterior.
⬆: alta em relação à semana anterior.
📅 Calendário econômico e abertura de mercado
Na agenda de hoje, o mundo observa os seguintes eventos e indicadores abaixo:
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📍 Notícias nacionais e da economia
📰 [CNN] Rodovias precisam de R$ 100 bi para reverter déficit de investimentos
Um estudo da CNT revela que o Brasil necessita de R$ 100 bilhões para recuperar suas rodovias, valor muito acima da média investida na última década. Embora tenha havido uma melhora recente, com a redução de trechos ruins e péssimos para 19,1%, o déficit acumulado encarece o transporte em até 35,8% devido à má conservação. Do montante necessário, estima-se que R$ 79 bilhões deveriam vir do setor público e R$ 21,5 bilhões da iniciativa privada.
📰 [G1] Senado aprova corte de isenções tributárias e libera R$ 22,45 bilhões no Orçamento de 2026
O Senado Federal aprovou o projeto que corta isenções tributárias e eleva a taxação de casas de apostas, fintechs e juros sobre capital próprio, visando liberar R$ 22,45 bilhões para o Orçamento de 2026. A medida estabelece uma trava de 2% do PIB para benefícios fiscais e prevê cobranças progressivas sobre as “bets” para financiar a seguridade social. O texto, que busca garantir o cumprimento de metas fiscais, segue agora para a sanção do presidente Lula.
📰 [G1] Haddad confirma que empréstimo aos Correios pode chegar a R$ 12 bilhões e Fazenda vai analisar até sexta
O ministro Fernando Haddad confirmou que a Fazenda analisa um empréstimo de até R$ 12 bilhões para os Correios, com decisão prevista até sexta-feira. O recurso, vindo de um pool de bancos sob garantia do Tesouro, exige um plano de reestruturação e juros limitados a 120% do CDI para cobrir gastos com pessoal e fornecedores. A medida ocorre em meio a um cenário crítico, com projeção de déficit de R$ 10 bilhões para a estatal em 2025.
🏗️ Notícias corporativas e investimentos
📰 [CNN] Cemig prevê investimentos de R$ 6,7 bilhões para 2026
A Cemig aprovou um plano de investimentos de R$ 44 bilhões para o período de 2026 a 2030, sendo R$ 6,7 bilhões destinados apenas ao ano de 2026. O foco principal será o setor de distribuição, que receberá a maior fatia dos recursos (R$ 5,27 bilhões), seguido por aportes em geração distribuída e gás natural. A estratégia visa aumentar a confiabilidade do sistema elétrico e acelerar a transição energética da companhia.
📰 [Agência Brasil] Greve nacional dos petroleiros tem novas adesões
A greve nacional dos petroleiros ganhou força no segundo dia com a adesão de novas refinarias, terminais e plataformas em diversos estados, como Rio Grande do Sul e Ceará. Liderado pela FUP, o movimento busca uma nova proposta da Petrobras que inclua a distribuição justa de lucros e a suspensão de privatizações. A paralisação segue por tempo indeterminado enquanto a categoria aguarda um posicionamento oficial da companhia.
📰 [G1] Conselho da Warner Bros. recomenda que acionistas rejeitem oferta da Paramount
O conselho da Warner Bros. Discovery recomendou a rejeição da oferta hostil de US$ 108,4 bilhões da Paramount, mantendo a preferência pela fusão com a Netflix, avaliada em US$ 72 bilhões. A diretoria considerou a proposta da Paramount “inferior” tecnicamente, priorizando o acordo vinculante e a estrutura de pagamento em dinheiro da gigante do streaming. O negócio, que visa fortalecer a Netflix na “guerra dos streamings”, ainda depende de aprovações regulatórias.
🌎 Notícias internacionais e commodities
📰 [CNN] “Não” da Itália complica assinatura do acordo Mercosul-UE em 2025
A oposição da primeira-ministra italiana, Giorgia Meloni, aliada à resistência de França e Polônia, deve impedir a assinatura do acordo Mercosul-UE prevista para o próximo dia 20. Juntos, esses países possuem peso demográfico suficiente para barrar o tratado no Conselho Europeu, exigindo maiores garantias de reciprocidade e proteção ao setor agrícola. O impasse frustra a expectativa de selar a parceria na Cúpula de Foz do Iguaçu.
📰[Investing] Os Futuros do Petróleo subiram durante a sessão asiática
Os futuros do petróleo operaram em alta na sessão asiática desta quarta-feira, com o contrato para fevereiro subindo 1,11% em Nova York, cotado a US$ 55,74 por barril. O petróleo Brent também registrou ganhos de 1,07%, atingindo US$ 59,55, em um cenário de leve fortalecimento do Índice Dólar. O mercado monitora agora os níveis de suporte e resistência técnica enquanto o spread entre as duas referências se mantém em US$ 3,81.
📰[CNN] Exportações do Japão para os EUA registram primeira recuperação em 8 meses
As exportações do Japão cresceram 6,1% em novembro, impulsionadas por uma recuperação de 8,8% nos embarques para os EUA, especialmente de automóveis e fármacos. O desempenho resultou no primeiro superávit comercial japonês em cinco meses (US$ 2,08 bilhões), superando as expectativas do mercado. Esse cenário de iene fraco e maior competitividade reforça a possibilidade de o banco central japonês elevar as taxas de juros futuramente.
🔴 Calendário de lives da Toro
Aqui na Toro, temos um calendário com todas as nossas lives de trading. Além do Morning Call e Day Trade ao Vivo, você pode adicionar outros eventos à sua agenda e acompanhar semanalmente as novidades e os encontros online com o nosso time de experts.
Você pode adicionar o calendário abaixo à sua própria agenda, para não perder nenhuma live de trading. Veja só:
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