O Morning Call da Toro Investimentos traz para você, logo no começo do dia, as principais notícias que vão mexer com os mercados e serão úteis para investidores e traders. Saiba como foi o dia anterior na Bolsa de Valores, a agenda econômica do dia e o que está na pauta nas cenas local, financeira, corporativa e internacional.
📅Terça-feira, 9 de dezembro de 2025.
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🎥 Morning Call e Day Trade ao Vivo
Agora ficou mais fácil acompanhar toda a programação ao vivo da Toro no YouTube, com tudo em um único lugar. De 8h50 às 9h, você confere o Morning Call, com informações de abertura do mercado e, de 9h às 17h, o Day Trade e Mercado Ao Vivo para operar ao lado dos nossos experts:
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📈 Como foi o último pregão?
Na última segunda-feira (8), o Ibovespa subiu 0,52% e fechou o pregão aos 158.187 pontos. O dólar, por sua vez, encerrou o dia com uma queda de 0,22%, sendo cotato a R$ 5,4207.
No Brasil, o cenário político dos últimos dias tem gerado impactos nos ânimos dos investidores, o que se reflete no principal índice brasileiro. Além disso, o Boletim Focus mostrou um novo recuo para projeção da inflação, que caiu de 4,43% para 4,40%.
Porém, a principal notícia da semana ocorrerá amanhã (10) quando o Banco Central e o Federal Reserve divulgaram suas decisões a respeito das taxas de juros do Brasil e dos Estados Unidos. A expectativa é que a Selic seja mantida em 15% e o juros nos Estados Unidos caia 0,25 ponto.
Nos EUA os principais índices fecharam o dia em queda. O destaque da bolsa americana ficou com as ações da Netflix, que recuaram 3,4% em meio a disputa pela compra da Warner Bros. Discovery.
Na Europa, as bolsas se mantiveram estáveis com a espera da decisão do banco central dos Estados Unidos.
No mercado acionário doméstico, o destaque ficou com a Hapvida (HAPV3) que caiu mais de 6% com a determinação da Agência Nacional de Saúde Suplementar para revisar o seu balanço regulatório. Já a gigante Petrobras subiu 1%, na contramão do desempenho do petróleo Brent.
Abaixo você confere a variação do Ibovespa em 2025:
No último pregão, entre as maiores altas e baixas do índice, os destaques foram:
| Maiores altas | Var. (%) | Maiores baixas | Var.(%) |
|---|---|---|---|
| B3SA3 | +2,43% | HAPV3 | –6,01% |
| WEGE3 | +2,29% | RAIL3 | –1,99% |
| BBAS3 | +2,08% | MRVE3 | –1,53% |
| POMO4 | +1,44% | SANB11 | –0,96% |
| USIM5 | +0,88% | UGPA3 | –0,57% |
Dados de pré-mercado*
Confira os dados do pré-mercado: Bitcoin, petróleo Brent, minério de ferro, ouro futuro e títulos americanos de 10 anos:
| Indicador | Valor | Variação |
|---|---|---|
| Bitcoin | US$ 90.189,20 | -1,88% |
| Petróleo do tipo Brent | US$ 62,37 | -0,19% |
| Minério de ferro | ¥ 757.500 | -0,72% |
| Ouro futuro | US$ 4.232,45 | +0,35% |
| EUA a 10 anos – Juros de Título | 4,155% | -0,43% |
*Números às 7h55 (Horário de Brasília)
Mercado em tempo real
Acompanhe algumas informações do mercado em tempo real:
Importante: as cotações podem não refletir todos os mercados e podem apresentar um atraso de até 20 minutos. Os dados são disponibilizados “como estão (no estado em que se encontram)” e têm caráter exclusivamente informativo/educativo, não sendo destinados a uso comercial ou como orientação para consultorias.
Mercado de câmbio
No mercado de câmbio, tivemos os seguintes valores finais:
| Moeda | Câmbio | Var.(%) |
|---|---|---|
| Dólar comercial | R$ 5,4207 | -0,22% |
| Dólar turismo | R$ 5,6245 | -0,50% |
| Euro comercial | R$ 6,3101 | -0,23% |
| Euro x dólar | US$ 1,1625 | -0,21% |
Confira, no gráfico abaixo, a oscilação do dólar frente ao real neste ano:
Boletim Focus
Confira números atualizados do Boletim Focus e veja as perspectivas para o PIB, dólar, inflação e Selic nos próximos anos:
| Indicador | 2025 | 2026 | 2027 |
|---|---|---|---|
| IPCA | 4,40%⬇ | 4,16% ⬇ | 3,80% ⇆ |
| PIB | 2,25% ⬆ | 1,80% ⬆ | 1,84%⬆ |
| Câmbio (R$/US$) | R$ 5,40 ⇆ | R$ 5,50 ⇆ | R$ 5,50 ⇆ |
| Selic | 15,00% ⇆ | 12,25% ⬆ | 10,50% ⇆ |
Fonte: Banco Central – Boletim Focus de 8 de dezembro de 2025
Importante:
⬇: redução em relação à semana anterior.
⇆: mesmo número da semana anterior.
⬆: alta em relação à semana anterior.
📅 Calendário econômico e abertura de mercado
Na agenda de hoje, o mundo observa os seguintes eventos e indicadores abaixo:
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📍 Notícias nacionais e da economia
📰 [CNN] Inadimplência e exigências ambientais reduzem 16% do crédito rural
A concessão de crédito rural e agroindustrial no Brasil recuou 16% no primeiro semestre de 2025, totalizando R$ 83 bilhões, reflexo do aumento da inadimplência, eventos climáticos e exigências ambientais mais rigorosas na avaliação das instituições financeiras, indicando maior cautela no mercado. Apesar da queda no volume financeiro, o número de novos contratos aumentou 11,4% no segundo trimestre, com o ticket médio por CPF caindo 22,1%, mostrando que mais produtores buscaram crédito, mas com valores menores. O Centro-Oeste liderou em valor médio por contrato, enquanto o Sul registrou o maior volume financeiro emprestado.
📰 [Investing] Governo cria política de competição por acesso à rede de transmissão de energia
O governo federal criou a Política Nacional de Acesso ao Sistema de Transmissão (PNAST) para gerenciar o forte aumento na demanda por conexão à rede de transmissão nacional, especialmente por grandes consumidores como data centers. A nova política substitui o modelo de fila por ordem cronológica do ONS por “Temporadas de Acessos”, onde será realizado um tipo de leilão nos pontos de conexão onde a demanda superar a capacidade disponível, revertendo as receitas para a modicidade tarifária, e visando evitar o planejamento de obras bilionárias baseadas em projetos sem viabilidade confirmada.
📰 [Forbes] Focus vê Selic mais alta ao final de 2026 no Focus e manutenção da taxa em janeiro
O Boletim Focus do Banco Central desta segunda-feira (08) revelou que economistas elevaram suas projeções para a taxa Selic ao final de 2026 para 12,25% (ante 12,00%) e passaram a prever a manutenção da taxa básica de juros na reunião do Copom de janeiro. Essa expectativa de maior cautela para 2026, parcialmente influenciada por notícias políticas, ocorre enquanto a projeção da Selic para o final de 2025 é mantida em 15,00%, e houve ajustes para baixo nas estimativas de inflação (IPCA) para 2025 e 2026, além de leve alta nas projeções de crescimento do PIB para ambos os anos.
🏗️ Notícias corporativas e investimentos
📰 [O Globo] IBM anuncia compra da Confluent por US$ 11 bi com aumento de demanda por IA
A IBM anunciou a compra da Confluent, empresa de infraestrutura de dados focada em fluxos em tempo real para modelos de IA, em um acordo de US$ 11 bilhões, com o objetivo de fortalecer sua oferta de computação na nuvem e capitalizar a crescente demanda impulsionada pela Inteligência Artificial. Essa aquisição se soma a uma série de fusões e aquisições da IBM para consolidar seus negócios de software e nuvem de alto crescimento, fornecendo a plataforma de dados necessária para a implementação de IA generativa e orientada a agentes em empresas, com conclusão prevista até meados de 2026.
📰 [Money Times] “Índice do medo”: B3 lança futuros e opções do VIX Brasil
A B3 lançou contratos futuros e opções relacionados ao índice S&P/B3 Bovespa VIX, conhecido como “VIX Brasil” ou “índice do medo”, ampliando as ferramentas para proteção e estratégias ligadas à volatilidade no mercado acionário brasileiro. O VIX Brasil reflete a expectativa de oscilação do Ibovespa B3 nos próximos 30 dias e, com o lançamento desses derivativos, a bolsa passa a oferecer aos investidores instrumentos semelhantes aos internacionais para monitorar e operar diretamente a incerteza esperada no mercado.
📰 [G1] Paramount faz oferta hostil de US$ 108,4 bilhões e pressiona acordo da Netflix pela Warner
A Paramount Skydance lançou uma oferta hostil de US$ 108,4 bilhões para adquirir a Warner Bros. Discovery, oferecendo US$ 30 por ação, superando a proposta de US$ 70 bilhões anunciada pela Netflix na semana anterior. Essa investida visa criar um conglomerado de entretenimento capaz de desafiar a Netflix e gigantes de tecnologia, além de pressionar os acionistas da Warner e órgãos antitruste, que já demonstram preocupação com o nível de concentração de mercado que a fusão com a Netflix, criticada por sindicatos e cineastas, poderia gerar.
🌎 Notícias internacionais e commodities
📰 [CNN] Trump deve assinar ordem para unificar regulação de IA nos EUA nesta semana
O presidente dos Estados Unidos, Donald Trump, planeja assinar ainda nesta semana uma ordem executiva para unificar a regulação de Inteligência Artificial (IA) no país, argumentando que a liderança americana no setor está em risco se houver diferentes regras estaduais. Trump defende que deve haver apenas um “livro de regras” único para evitar que a multiplicidade regulatória crie insegurança, trave o desenvolvimento e destrua o setor de IA em sua infância, ao exigir que as empresas busquem 50 aprovações repetidas.
📰[Investing] Os Futuros de Ouro subiram durante a sessão europeia
Na divisão Comex da Bolsa Mercantil de Nova York, os Futuros de Ouro para fevereiro estavam sendo negociados em leve alta de 0,06% a US$ 4.240,40 por onça troy. Outros metais também registraram ganhos, com a Prata subindo 0,40% para US$ 58,81 e o Cobre valorizando 0,24% para US$ 5,45 por libra-peso. Paralelamente, o Índice Dólar Futuros, que mede a força do dólar contra uma cesta de moedas, também registrava um ganho marginal de 0,01%.
📰[Investing] Dólar cai antes de reunião do Fed; euro em alta
O dólar americano recuou no início da semana, com o Índice do Dólar caindo 0,1% para 98,940, devido à ampla expectativa de que o Federal Reserve corte as taxas de juros na reunião de política monetária de quarta-feira, impulsionada por dados de inflação (PCE) mais fracos. Enquanto isso, o Euro se valorizou após a produção industrial alemã surpreender positivamente e após um membro do Banco Central Europeu (BCE) sugerir que o próximo movimento do BCE pode ser um aumento, e não um corte, nas taxas de juros.
🔴 Calendário de lives da Toro
Aqui na Toro, temos um calendário com todas as nossas lives de trading. Além do Morning Call e Day Trade ao Vivo, você pode adicionar outros eventos à sua agenda e acompanhar semanalmente as novidades e os encontros online com o nosso time de experts.
Você pode adicionar o calendário abaixo à sua própria agenda, para não perder nenhuma live de trading. Veja só:
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![IGP-DI: o que é e qual o valor do índice? [Atualizado]](https://blog.toroinvestimentos.com.br/wp-content/uploads/igp-di-1024x683.png)