O Morning Call da Toro Investimentos traz para você, logo no começo do dia, as principais notícias que vão mexer com os mercados e serão úteis para investidores e traders. Saiba como foi o dia anterior na Bolsa de Valores, a agenda econômica do dia e o que está na pauta nas cenas local, financeira, corporativa e internacional.
📅Segunda-feira, 22de dezembro de 2025.
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🎥 Morning Call e Day Trade ao Vivo
Agora ficou mais fácil acompanhar toda a programação ao vivo da Toro no YouTube, com tudo em um único lugar. De 8h50 às 9h, você confere o Morning Call, com informações de abertura do mercado e, de 9h às 17h, o Day Trade e Mercado Ao Vivo para operar ao lado dos nossos experts:
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📈 Como foi o último pregão?
Na última sexta-feira (19), o Ibovespa subiu 0,35% e fechou o pregão aos 158.473. O mercado financeiro brasileiro encerrou a semana de 19 de dezembro de 2025 com perdas para a bolsa e alta para o dólar, refletindo a cautela dos investidores com o cenário político e a postura do Banco Central (BC).
O dólar comercial subiu 0,12% na sexta, cotado a R$ 5,5289, e acumulou alta de 2,2% na semana. A moeda americana é vista como termômetro da confiança na economia.
Outros fatores que influenciaram o mercado foram:
- Orçamento 2026: aprovado pelo Congresso, prevê superávit primário de R$ 34,5 bilhões para o governo.
- BC e Selic: a ata do Copom sinalizou que a taxa Selic deve ser mantida por um período maior, reduzindo as expectativas de corte de juros em janeiro.
- Investimento Estrangeiro Direto (IED): o Brasil recebeu um volume acima do esperado em novembro, totalizando US$ 9,820 bilhões, superando a projeção do BC para o ano.
- EUA: as vendas de imóveis usados e a confiança do consumidor em dezembro ficaram ligeiramente abaixo ou aquém das expectativas, mantendo o foco do mercado na trajetória dos juros americanos.
As ações de bancos, Petrobras (PETR4 subiu 0,48%) e Vale (VALE3 subiu 0,38%) se destacaram positivamente no pregão de sexta-feira.
Abaixo, você confere a variação do Ibovespa em 2025:
No último pregão, entre as maiores altas e baixas do índice, os destaques foram:
| Maiores altas | Var. (%) | Maiores baixas | Var.(%) |
|---|---|---|---|
| BRKM5 | +6,56% | CMIN3 | –4,01% |
| CVCB3 | +4,12% | CSNA3 | –3,23% |
| IRBR3 | +2,50% | CYRE3 | –2,39% |
| HYPE3 | +2,19% | NATU3 | –2,26% |
| VAMO3 | +1,87% | PSSA3 | –2,19% |
Dados de pré-mercado*
Confira os dados do pré-mercado: Bitcoin, petróleo Brent, minério de ferro, ouro futuro e títulos americanos de 10 anos:
| Indicador | Valor | Variação |
|---|---|---|
| Bitcoin | US$ 89.754,00 | +1,29% |
| Petróleo do tipo Brent | US$ 61,47 | +1,67% |
| Minério de ferro | ¥ 781,500 | +0,58% |
| Ouro futuro | US$ 4.441,45 | +1,25% |
| EUA a 10 anos – Juros de Título | 4,169% | -0,29% |
*Números às 8h05 (Horário de Brasília)
Mercado em tempo real
Acompanhe algumas informações do mercado em tempo real:
Importante: as cotações podem não refletir todos os mercados e podem apresentar um atraso de até 20 minutos. Os dados são disponibilizados “como estão (no estado em que se encontram)” e têm caráter exclusivamente informativo/educativo, não sendo destinados a uso comercial ou como orientação para consultorias.
Mercado de câmbio
No mercado de câmbio, tivemos os seguintes valores finais:
| Moeda | Câmbio | Var.(%) |
|---|---|---|
| Dólar comercial | R$ 5,5289 | +0,12% |
| Dólar turismo | R$ 5,7445 | +0,18% |
| Euro comercial | R$ 6,4822 | +0,11% |
| Euro x dólar | US$ 1,1711 | -0,14% |
Confira, no gráfico abaixo, a oscilação do dólar frente ao real neste ano:
Boletim Focus
Confira números atualizados do Boletim Focus e veja as perspectivas para o PIB, dólar, inflação e Selic nos próximos anos:
| Indicador | 2025 | 2026 | 2027 |
|---|---|---|---|
| IPCA | 4,40%⬇ | 4,16% ⬇ | 3,80% ⇆ |
| PIB | 2,25% ⬆ | 1,80% ⬆ | 1,84%⬆ |
| Câmbio (R$/US$) | R$ 5,40 ⇆ | R$ 5,50 ⇆ | R$ 5,50 ⇆ |
| Selic | 15,00% ⇆ | 12,25% ⬆ | 10,50% ⇆ |
Fonte: Banco Central – Boletim Focus de 22 de dezembro de 2025
Importante:
⬇: redução em relação à semana anterior.
⇆: mesmo número da semana anterior.
⬆: alta em relação à semana anterior.
📅 Calendário econômico e abertura de mercado
Na agenda de hoje, o mundo observa os seguintes eventos e indicadores abaixo:
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📍 Notícias nacionais e da economia
📰 [FGV/IBRE] Confiança do Consumidor subiu pelo quarto mês seguido
A Confiança do Consumidor (ICC) subiu pelo quarto mês consecutivo, atingindo 90,2 pontos em dezembro, o maior nível desde dezembro de 2024 (91,3 pts.). A alta foi impulsionada exclusivamente pelas expectativas (IE), que avançaram 1,4 ponto, para 95,2 pontos. Já o Índice de Situação Atual (ISA) recuou 1,4 ponto, para 83,4 pontos. O resultado reflete otimismo futuro, apesar da situação atual desafiadora para as famílias.
📰 [Valor Investe] Congresso aprova Lei Orçamentária com superávit de R$ 34,5 bilhões do governo para 2026
O Congresso aprovou a Lei Orçamentária de 2026 (LOA) com previsão de superávit primário de R$ 34,5 bilhões. O texto, que vai à sanção presidencial, repete a prática de inflar recursos para emendas parlamentares, que somam R$ 49,9 bilhões nas categorias individuais, de bancada e de comissão. Além disso, foram incluídos R$ 11,1 bilhões em emendas de modificação feitas pelo relator-geral. O limite de despesas para o Executivo é de R$ 2,298 trilhões.
📰 [Correio Braziliense] Incertezas podem desacelerar o PIB em 2026
O PIB brasileiro deve desacelerar para 2% em 2026, uma queda de 0,2 ponto percentual em relação à previsão de 2,2% para 2025. Segundo a G5 Partners, a desaceleração seria maior sem a ampliação da isenção do Imposto de Renda para salários até R$ 5 mil, que deve elevar o PIB em 0,26 ponto percentual. A incerteza na política monetária e a expectativa de IPCA em 4,30% em 2026, com dólar em R$ 5,50, contribuem para o viés de baixa.
🏗️ Notícias corporativas e investimentos
📰 [Reuters] Ações da China e Hong Kong avançam com sinais de entrada de dinheiro e porto de Hainan
As ações da China e Hong Kong subiram nesta segunda-feira (22/12) impulsionadas por sinais de fluxo de capital e a criação do Porto de Livre Comércio em Hainan. O índice CSI300 avançou 1%, e o Hang Seng subiu 0,43%. O setor de fundos privados da China atingiu um recorde de 22,1 trilhões de iuanes em novembro. Em Tóquio, o índice Nikkei valorizou 1,8%.
📰 [CNBC] Preços do ouro e da prata disparam para novos máximos, com o metal amarelo ressurgindo como proteção contra riscos
Os preços do ouro e da prata registraram uma nova alta na segunda-feira, com o início da semana de negociações mais curta. Os investidores normalmente reequilibram seus portfólios no final do ano, e o ouro e a prata são vistos como apostas seguras. O ouro foi negociado pela última vez a um preço recorde de US$ 4.445,80 por onça, enquanto o ouro à vista estava cotado a US$ 4.414,99. Os preços subiram quase 70% desde o início do ano.
📰 [Agência Brasil] Petrobras renova contratos de quase R$ 100 bi com a Braskem
A Petrobras e a Braskem renovaram contratos de fornecimento de matéria-prima, totalizando US$ 17,8 bilhões (cerca de R$ 98,5 bilhões). Os acordos de longo prazo (até 11 anos) envolvem nafta petroquímica, etano, propano e hidrogênio. O maior valor, US$ 11,3 bilhões, refere-se à nafta, com validade de cinco anos a partir de 2026. A Petrobras, sócia da Braskem, monitora a venda do controle pela Novonor a um fundo de investimento.
🌎 Notícias internacionais e commodities
📰 [CNBC] China mantém as taxas de juros de referência estáveis pelo sétimo mês consecutivo, apesar dos dados econômicos fracos
As taxas de juros básicas para empréstimos de 1 e 5 anos permaneceram inalteradas em 3% e 3,5%, respectivamente. A taxa de juros de 1 ano serve como referência para novos empréstimos, enquanto a taxa de 5 anos influencia as taxas de hipoteca. A decisão surge em meio a dados econômicos desanimadores da China, divulgados em novembro.
📰[The Guardian] Crescimento econômico do Reino Unido desacelera à medida que o “espectro da recessão começa a surgir”
O crescimento econômico do Reino Unido desacelerou acentuadamente em 2025, levantando o “espectro da recessão”. O crescimento do PIB no segundo trimestre foi revisado para 0,2% (antes 0,3%) e para 0,1% no terceiro trimestre. A renda disponível real por pessoa caiu 0,8% no terceiro trimestre. A desaceleração é atribuída em parte à queda na fabricação de automóveis.
📰[Reuters] Estudo mostra que exportações automobilísticas alemãs foram duramente afetadas pelas tarifas de Trump
As exportações de carros alemães para os EUA caíram 14% nos primeiros nove meses de 2025, tornando-se o setor mais afetado pelas tarifas do governo Trump. O acordo entre Washington e Bruxelas estabeleceu uma tarifa de 15% sobre automóveis europeus, abaixo dos 25% propostos inicialmente. As exportações alemãs totais para os EUA recuaram 7,8% no período, e uma recuperação é improvável no curto prazo.
🔴 Calendário de lives da Toro
Aqui na Toro, temos um calendário com todas as nossas lives de trading. Além do Morning Call e Day Trade ao Vivo, você pode adicionar outros eventos à sua agenda e acompanhar semanalmente as novidades e os encontros online com o nosso time de experts.
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