O Morning Call da Toro Investimentos traz para você, logo no começo do dia, as principais notícias que vão mexer com os mercados e serão úteis para investidores e traders. Saiba como foi o dia anterior na Bolsa de Valores, a agenda econômica do dia e o que está na pauta nas cenas local, financeira, corporativa e internacional.
📅 Terça-feira, 04 de novembro de 2025.
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🎥 Morning Call e Day Trade ao Vivo
Agora ficou mais fácil acompanhar toda a programação ao vivo da Toro no YouTube, com tudo em um único lugar. De 8h50 às 9h, você confere o Morning Call, com informações de abertura do mercado e, de 9h às 17h, o Day Trade e Mercado Ao Vivo para operar ao lado dos nossos experts:
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📈 Como foi o último pregão?
Na segunda-feira (03), o Ibovespa bateu um novo recorde e fechou acima dos 150 mil pontos pela primeira vez na história. O índice fechou o pregão em 150.454, uma alta de 0,61% ao longo do dia. O dólar, por sua vez, encerrou o pregão com queda de 0,42%, cotado a R$ 5,3574.
Nos Estados Unidos a paralisação do governo em razão do impasse sobre o orçamento continua, somando 34 dias. A ausência de acordo entre republicanos e democratas fez com que a divulgação de indicadores chave como o payroll e o índice de preços ao consumidor fosse suspensa.
Apesar disso, o PMI da indústria americana foi divulgado mostrando uma retração pelo oitavo mês seguido. O índice medido pelo Instituto de Gestão de Fornecimento, apesar da queda se manteve acima de 42,3, nível que historicamente indica expansão da economia como um todo.
No Brasil, houve a divulgação do boletim Focus, mostrando uma redução na expectativa de inflação para 4,55% esse ano. Essa é a sexta semana seguida de redução do índice.
Os investidores aguardam a reunião do Comitê de Política Monetária (Copom) na quarta-feira (5). A expectativa é de manutenção da taxa Selic em 15% ao ano. Além disso, haverá a divulgação de balanços de empresas importantes, como o Itaú Unibanco, Embraer, entre outras
Abaixo você confere a variação do Ibovespa em 2025:
No último pregão, entre as maiores altas e baixas do índice, os destaques foram:
| Maiores altas | Var. (%) | Maiores baixas | Var.(%) |
|---|---|---|---|
| BEEF3 | +2,79% | POMO4 | –8,11% |
| BRAP4 | +2,70% | PCAR3 | –5,05% |
| CPFE3 | +2,64% | HAPV3 | –2,81% |
| ENEV3 | +2,62% | YDUQ3 | –2,46% |
| EQTL3 | +2,592% | TOTS3 | –2,41% |
Dados de pré-mercado*
Confira os dados do pré-mercado: Bitcoin, petróleo Brent, minério de ferro, ouro futuro e títulos americanos de 10 anos:
| Indicador | Valor | Variação |
|---|---|---|
| Bitcoin | US$103.914,4 | –3,10% |
| Petróleo do tipo Brent | US$64,17 | –1,11% |
| Minério de ferro | US$105,84 | +0,00% |
| Ouro futuro | US$ 4.003,95 | –0,25% |
| US-10Y | US$ 4,086 | –0,51% |
*Números às 06h25 (Horário de Brasília)
Mercado em tempo real
Acompanhe algumas informações do mercado em tempo real:
Importante: as cotações podem não refletir todos os mercados e podem apresentar um atraso de até 20 minutos. Os dados são disponibilizados “como estão (no estado em que se encontram)” e têm caráter exclusivamente informativo/educativo, não sendo destinados a uso comercial ou como orientação para consultorias.
Mercado de câmbio
No mercado de câmbio, tivemos os seguintes valores finais:
| Moeda | Câmbio | Var.(%) |
|---|---|---|
| Dólar comercial | R$ 5,3574 | –0,42% |
| Dólar turismo | R$ 5,5565 | –0,46% |
| Euro comercial | R$ 6,1713 | –0,47% |
| Euro x dólar | US$ 1,1526 | –0,13% |
Confira, no gráfico abaixo, a oscilação do dólar frente ao real neste ano:
Boletim Focus
Confira números atualizados do Boletim Focus e veja as perspectivas para o PIB, dólar, inflação e Selic nos próximos anos:
| Indicador | 2025 | 2026 | 2027 |
|---|---|---|---|
| IPCA | 4,55% ⬇ | 4,20% ⇆ | 3,80% ⬇ |
| PIB | 2,16% ⇆ | 1,78% ⇆ | 1,90% ⬆ |
| Câmbio (R$/US$) | R$ 5,41 ⇆ | R$ 5,50 ⇆ | R$ 5,50 ⬇ |
| Selic | 15,00% ⇆ | 12,25% ⇆ | 10,50% ⇆ |
Fonte: Banco Central – Boletim Focus de 03 de novembro de 2025
Importante:
⬇: redução em relação à semana anterior.
⇆: mesmo número da semana anterior.
⬆: alta em relação à semana anterior.
📅 Calendário econômico e abertura de mercado
Na agenda de hoje, o mundo observa os seguintes eventos e indicadores abaixo:
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📍 Notícias nacionais e da economia
📰 [G1] Boletim Focus: mercado financeiro reduz estimativa de inflação em 2025 para 4,55%
O boletim “Focus” do Banco Central (BC) indica que analistas reduziram a estimativa de inflação para 2025 pela sexta semana seguida, agora em 4,55% — valor que toca o teto da meta. Em contrapartida, o mercado manteve as projeções para o crescimento do PIB (2,16%) e para a taxa Selic ao fim do ano (15% ao ano). A estimativa para o dólar ao final de 2025 também permaneceu estável em R$ 5,41.
📰[CNN] PMI: Indústria do Brasil contrai menos em outubro, mas perde empregos
A contração da atividade industrial no Brasil perdeu força em outubro (PMI subiu para 48,2), mas permaneceu em território negativo pelo sexto mês consecutivo. A demanda fraca e as tarifas impostas pelos EUA foram citadas como principais obstáculos, impactando fortemente as encomendas internacionais. Essa situação levou o setor a registrar a maior perda de empregos em dois anos e meio (desde abril de 2023), apesar da queda nos preços cobrados. Ainda assim, o otimismo para os próximos 12 meses atingiu o maior nível em quatro meses.
📰[Agência Brasil] Em alta há oito pregões, bolsa registra quinto recorde seguido
A bolsa de valores brasileira (Ibovespa) registrou seu quinto recorde consecutivo, fechando em 149.540 pontos (alta de 0,51%) nesta sexta-feira (31), acumulando ganhos de 2,26% em outubro. O dólar comercial encerrou estável a R$ 5,38, mas subiu 1,08% no mês. O movimento foi impulsionado pela entrada de capital externo, alívio na tensão comercial EUA-China e dados do mercado de trabalho (PNAD) que, ao mostrarem leve queda na ocupação, reforçaram a expectativa de cortes na Selic.
🏗️ Notícias corporativas e investimentos
📰 [CNN] Petrobras aprova PDV, com potencial de 1,1 mil desligamentos
A Petrobras aprovou um novo Programa de Desligamento Voluntário (PDV) com um público-alvo potencial de 1.100 empregados. O programa é elegível para funcionários que se aposentaram pelo INSS antes da reforma da Previdência (EC 103/2019). Os desligamentos deverão ocorrer ao longo de 2026 e, segundo a estatal, visam a transição de carreira e a renovação gradual dos quadros da companhia.
📰 [Valor Investe] Ações da Azul (AZUL4) decolam após acordo com credores
As ações da companhia aérea Azul apresentavam forte alta de 4,39% nesta segunda-feira (3), negociadas a R$ 1,19. A valorização ocorreu após a empresa anunciar um acordo global com credores quirografários (sem garantia), que apoiarão seu plano de recuperação judicial nos Estados Unidos (Chapter 11). Apesar do avanço diário, os papéis acumulam uma desvalorização de 66,38% no ano.
📰 [Money Times] iFood paga quase R$ 1 bilhão em tributos após derrota judicial sobre benefício tributário indevido
O iFood pagou quase R$ 1 bilhão em tributos à Receita Federal após uma decisão judicial considerar indevido seu uso de benefícios fiscais do Perse (Programa Emergencial de Retomada do Setor de Eventos) desde 2023. A Justiça concordou com o governo que a gigante das entregas, que cresceu durante a pandemia, não tinha direito à isenção. O iFood, maior beneficiário do programa, informou que já quitou os valores em setembro e outubro, destacando que os recursos estavam provisionados.
🌎 Notícias internacionais e commodities
📰 [CNN] Pressão sob consumidor de baixa renda pode deixar economia dos EUA instável
A capacidade do consumidor americano de sustentar a economia está sendo testada. Os orçamentos familiares, especialmente os de menor renda, estão pressionados pelo aumento dos custos de saúde e pela possível perda de benefícios federais (como os de alimentação) devido à paralisação do governo. Este cenário ocorre antes da importante temporada de compras de fim de ano e se soma a uma perspectiva instável do mercado de trabalho, o que pode afetar os ganhos.
📰[Valor Investe] S&P 500 e Nasdaq sobem com impulso de ações de tecnologia
O S&P 500 e o Nasdaq abriram em alta nesta segunda-feira (3), impulsionados pelo setor de tecnologia, enquanto o Dow Jones operava em queda. O otimismo é reflexo de acordos bilionários, como o da Iren com a Microsoft (US$ 9,7bi) e da Amazon com a OpenAI (US$ 38bi), ambos envolvendo GPUs da Nvidia. A expectativa de juros mais baixos nos EUA e a forte temporada de balanços também favorecem o movimento.
📰[CNN] China e outros países não podem ter melhores chips da Nvidia, diz Trump
O presidente dos EUA, Donald Trump, declarou que os chips de IA mais avançados da Nvidia, como o Blackwell, serão reservados exclusivamente para empresas americanas. Ele afirmou que a China e outros países não terão acesso a essa tecnologia de ponta, embora tenha sugerido que versões menos potentes possam ser negociadas com os chineses. Essa postura indica restrições mais rígidas do que o esperado, apesar de anúncios recentes de vendas da Nvidia para aliados como a Coreia do Sul.
🔴 Calendário de lives da Toro
Aqui na Toro, temos um calendário com todas as nossas lives de trading. Além do Morning Call e Day Trade ao Vivo, você pode adicionar outros eventos à sua agenda e acompanhar semanalmente as novidades e os encontros online com o nosso time de experts.
Você pode adicionar o calendário abaixo à sua própria agenda, para não perder nenhuma live de trading. Veja só:
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