O Morning Call da Toro Investimentos traz para você, logo no começo do dia, as principais notícias que vão mexer com os mercados e serão úteis para investidores e traders. Saiba como foi o dia anterior na Bolsa de Valores, a agenda econômica do dia e o que está na pauta nas cenas local, financeira, corporativa e internacional.
📅Sexta-feira, 12 de dezembro de 2025.
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🎥 Morning Call e Day Trade ao Vivo
Agora ficou mais fácil acompanhar toda a programação ao vivo da Toro no YouTube, com tudo em um único lugar. De 8h50 às 9h, você confere o Morning Call, com informações de abertura do mercado e, de 9h às 17h, o Day Trade e Mercado Ao Vivo para operar ao lado dos nossos experts:
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📈 Como foi o último pregão?
Ontem (11), o Ibovespa subiu 0,07% e fechou o pregão aos 159.189. Para a semana, o Ibovespa acumula alta de 1,15%, e o dólar, queda de 0,52%. O mercado brasileiro reagiu positivamente às decisões de política monetária no Brasil e nos Estados Unidos.
No Brasil, o Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central (BC) optou por manter a Selic em 15% ao ano pela quarta vez seguida, no maior nível em 20 anos. O comunicado, embora sem sinalizar cortes, foi interpretado por alguns economistas como abrindo espaço para uma redução da taxa em 2026.
Nos EUA, o Federal Reserve (Fed) reduziu a taxa de juros em 0,25 ponto percentual, para a faixa de 3,50% a 3,75% ao ano. A postura menos rígida do Fed, aliada à percepção de que o Brasil ainda oferece juros altos, atraiu capital estrangeiro, impulsionando o real e a Bolsa.
No cenário doméstico, as vendas no varejo brasileiro surpreenderam e cresceram 0,5% em outubro, o maior avanço em sete meses, contrariando a expectativa de queda.
No mercado internacional, os índices em Nova York fecharam mistos, com o Nasdaq recuando 0,26% devido a preocupações com resultados da Oracle no setor de inteligência artificial.
Abaixo você confere a variação do Ibovespa em 2025:
No último pregão, entre as maiores altas e baixas do índice, os destaques foram:
| Maiores altas | Var. (%) | Maiores baixas | Var.(%) |
|---|---|---|---|
| HAPV3 | +3,41% | SUZB3 | –4,26% |
| RADL3 | +3,22% | MGLU3 | –4,10% |
| VIVA3 | +2,67% | USIM5 | –2,76% |
| BPAC11 | +2,53% | EMBJ3 | –2,55% |
| RAIZ4 | +2,38% | KLBN11 | –2,44% |
Dados de pré-mercado*
Confira os dados do pré-mercado: Bitcoin, petróleo Brent, minério de ferro, ouro futuro e títulos americanos de 10 anos:
| Indicador | Valor | Variação |
|---|---|---|
| Bitcoin | US$ 92.395,40 | +2,37% |
| Petróleo do tipo Brent | US$ 57,48 | -0,28% |
| Minério de ferro | ¥ 760,500 | -0,33% |
| Ouro futuro | US$ 4.371,90 | +1,36% |
| EUA a 10 anos – Juros de Título | 4,167% | +0,56% |
*Números às 8h15 (Horário de Brasília)
Mercado em tempo real
Acompanhe algumas informações do mercado em tempo real:
Importante: as cotações podem não refletir todos os mercados e podem apresentar um atraso de até 20 minutos. Os dados são disponibilizados “como estão (no estado em que se encontram)” e têm caráter exclusivamente informativo/educativo, não sendo destinados a uso comercial ou como orientação para consultorias.
Mercado de câmbio
No mercado de câmbio, tivemos os seguintes valores finais:
| Moeda | Câmbio | Var.(%) |
|---|---|---|
| Dólar comercial | R$ 5,4044 | -1,17% |
| Dólar turismo | R$ 5,6122 | -1,29% |
| Euro comercial | R$ 6,3447 | -0,62% |
| Euro x dólar | US$ 1,1757 | +0,98% |
Confira, no gráfico abaixo, a oscilação do dólar frente ao real neste ano:
Boletim Focus
Confira números atualizados do Boletim Focus e veja as perspectivas para o PIB, dólar, inflação e Selic nos próximos anos:
| Indicador | 2025 | 2026 | 2027 |
|---|---|---|---|
| IPCA | 4,40%⬇ | 4,16% ⬇ | 3,80% ⇆ |
| PIB | 2,25% ⬆ | 1,80% ⬆ | 1,84%⬆ |
| Câmbio (R$/US$) | R$ 5,40 ⇆ | R$ 5,50 ⇆ | R$ 5,50 ⇆ |
| Selic | 15,00% ⇆ | 12,25% ⬆ | 10,50% ⇆ |
Fonte: Banco Central – Boletim Focus de 8 de dezembro de 2025
Importante:
⬇: redução em relação à semana anterior.
⇆: mesmo número da semana anterior.
⬆: alta em relação à semana anterior.
📅 Calendário econômico e abertura de mercado
Na agenda de hoje, o mundo observa os seguintes eventos e indicadores abaixo:
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📍 Notícias nacionais e da economia
📰 [IBGE] Vendas do varejo crescem 0,5% em outubro
As vendas do comércio varejista cresceram 0,5% em outubro de 2025 frente a setembro, a primeira alta significativa desde março. Na comparação anual, o avanço foi de 1,1%. Sete das oito atividades investigadas tiveram alta no mês, com destaque para “Equipamentos de informática” (3,2%). O varejo ampliado subiu 1,1%, impulsionado por “Veículos e motos” (3,0%). Os dados são da Pesquisa Mensal de Comércio do IBGE.
📰 [Correio Braziliense] Safra brasileira deve recuar em 2026 após recorde em 2025
A safra brasileira de cereais, leguminosas e oleaginosas deve cair 3% em 2026, totalizando 335,7 milhões de toneladas, após o recorde de 345,9 milhões em 2025 (18,2% acima de 2024). A queda, impulsionada principalmente pelo milho (-6,8%), é esperada pelo IBGE devido às condições climáticas de 2025, excepcionalmente favoráveis e difíceis de repetir. A soja, contudo, deve alcançar 166,0 milhões de toneladas.
📰 [Valor Investe] Tesouro Direto: taxas despencam e prefixados se preparam para perder patamar dos 13%
As taxas do Tesouro Direto despencaram, com prefixados perto de perder o patamar de 13%. O mercado reagiu ao comunicado do Copom, que, apesar de manter a Selic em 15%, sinalizou queda de juros para o início de 2026. Títulos atrelados à inflação (IPCA+) para 2029 pagavam 7,97%, e prefixados para 2028 ofereciam 13,20%. A alta das taxas diminui o preço dos títulos.
🏗️ Notícias corporativas e investimentos
📰 [Agência Brasil] Motiva faz melhor oferta e vence leilão da Fernão Dias
A Motiva (antiga CCR) venceu o leilão do contrato otimizado da Autopista Fernão Dias, oferecendo um deságio de 17,05% sobre a tarifa de pedágio. O certame, realizado na B3, superou a atual concessionária (Arteris) e o Grupo EPR. O contrato, que faz parte da estratégia do Ministério dos Transportes para modernizar concessões, prevê investimentos de R$ 14,8 bilhões em modernização, duplicação e ampliação da BR-381.
📰 [Valor Investe] Com juro menor nos EUA, brasileiros investem em ações de tech, mas não deixam Renda Fixa
Ações de tecnologia, como Nvidia e Tesla, continuam as favoritas dos brasileiros que investem no exterior, segundo dados de novembro da Avenue e Nomad. Mesmo com juros menores nos EUA, a diversificação é a estratégia principal, incluindo ETFs de Renda Fixa (SGOV e TFLO) para proteção e ETFs ligados a criptomoedas (IBIT) e ao S&P 500 (VOO).
📰 [CNBC] Prata valorizou 115% este ano: estrategistas preveem o que vem a seguir
A prata valorizou 115% este ano, atingindo um recorde histórico de mais de US$ 62 por onça. Analistas da CNBC atribuem a alta à “dupla identidade” do metal, como componente industrial e reserva de valor. As projeções indicam que o preço da prata poderá ultrapassar a marca de US$ 100 até o final do próximo ano, impulsionado pela forte demanda.
🌎 Notícias internacionais e commodities
📰 [The Guardian] Dados mostram que PIB do Reino Unido encolheu inesperadamente antes da divulgação do orçamento
A economia do Reino Unido encolheu inesperadamente em outubro, caindo 0,1% no PIB (Produto Interno Bruto), contrariando a previsão de alta de 0,1% dos analistas. Essa queda, o quarto mês sem crescimento, foi impulsionada pela redução de 0,3% no setor de serviços e pela fraqueza nas vendas de automóveis após o ciberataque à Jaguar Land Rover. O resultado reforça a expectativa de um corte na taxa de juros pelo Banco da Inglaterra.
📰[Reuters] Inflação na Alemanha foi confirmada em 2,6% em novembro
A inflação na Alemanha subiu para 2,6% em novembro, conforme confirmado nesta sexta-feira pelo escritório federal de estatísticas, ratificando os dados preliminares. O número representa uma alta em relação ao índice de 2,3% registrado em outubro (na base harmonizada para comparação com a União Europeia). O aumento da inflação, ou seja, dos preços ao consumidor, sinaliza tendências importantes para a política econômica na Zona do Euro.
📰[El País] Espanha: INE confirma a primeira queda na inflação em seis meses devido à redução do preço da eletricidade
A inflação anual fechou novembro em 3,0%, uma queda de 0,1 ponto percentual, a primeira em seis meses, impulsionada pela redução do preço da eletricidade, confirmou o INE. A inflação subjacente (excluindo energia e alimentos não processados) subiu para 2,6%. Este dado implica um aumento final de 2,7% nas pensões contributivas em 2026. A taxa segue acima da meta de 2% do BCE há 13 meses.
🔴 Calendário de lives da Toro
Aqui na Toro, temos um calendário com todas as nossas lives de trading. Além do Morning Call e Day Trade ao Vivo, você pode adicionar outros eventos à sua agenda e acompanhar semanalmente as novidades e os encontros online com o nosso time de experts.
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