O Morning Call da Toro Investimentos traz para você, logo no começo do dia, as principais notícias que vão mexer com os mercados e serão úteis para investidores e traders. Saiba como foi o dia anterior na Bolsa de Valores, a agenda econômica do dia e o que está na pauta nas cenas local, financeira, corporativa e internacional.
📅Quarta-feira, 17 de dezembro de 2025.
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🎥 Morning Call e Day Trade ao Vivo
Agora ficou mais fácil acompanhar toda a programação ao vivo da Toro no YouTube, com tudo em um único lugar. De 8h50 às 9h, você confere o Morning Call, com informações de abertura do mercado e, de 9h às 17h, o Day Trade e Mercado Ao Vivo para operar ao lado dos nossos experts:
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📈 Como foi o último pregão?
Na última terça-feira (16), o Ibovespa registrou queda de 2,40% e fechou o pregão aos 158.577. A reação negativa do mercado veio após a divulgação da ata do Copom, que afastou as expectativas de início de corte da Selic já em janeiro, considerando o tom conservador adotado na última reunião, quando a taxa foi mantida em 15% ao ano.
Além disso, houve um recuo de 0,3% no PIB de outubro, segundo o Monitor do PIB do Ibre/FGV, reforçando a percepção de desaceleração da economia brasileira.
No cenário internacional, os dados de emprego divulgados nos Estados Unidos mostraram criação de vagas acima do esperado em novembro. Os principais índices de Wall Street, então, encerraram o dia em queda, refletindo uma possível pausa no ciclo de corte de juros pelo Federal Reserve.
No mercado acionário brasileiro, a Petrobras (PETR4) recuou 3,03%, pressionada pela queda no preço internacional do petróleo, que atingiu o menor nível desde 2021. Por outro lado, a vale (VALE3) subiu 0,38%, impulsionada pela alta do minério de ferro. A Embraer (EMBJ3) também se destacou positivamente, com valorização de 0,99%.
Por fim, o dólar comercial teve sua terceira alta consecutiva, subindo 0,73% e encerrando o dia cotado a R$5,46. Os juros futuros (DIs) também avançaram em toda a curva, acompanhando o mercado.
Abaixo você confere a variação do Ibovespa em 2025:
No último pregão, entre as maiores altas e baixas do índice, os destaques foram:
| Maiores altas | Var. (%) | Maiores baixas | Var.(%) |
|---|---|---|---|
| BRAV3 | +2,47% | RAIL3 | –6,94% |
| SMTO3 | +1,57% | CSAN3 | –6,78% |
| GOAU4 | +1,53% | SMFT3 | –6,53% |
| GGBR4 | +1,37% | MOTV3 | –6,26% |
| CSNA3 | +1,04% | UGPA3 | –5,47% |
Dados de pré-mercado*
Confira os dados do pré-mercado: Bitcoin, petróleo Brent, minério de ferro, ouro futuro e títulos americanos de 10 anos:
| Indicador | Valor | Variação |
|---|---|---|
| Bitcoin | US$ 86.804,0 | -0,52% |
| Petróleo do tipo Brent | US$ 60,15 | +2,10% |
| Minério de ferro | US$106,36 | +1,06% |
| Ouro futuro | US$ 4.304,00 | +0,25% |
| EUA a 10 anos – Juros de Título | 4,179% | +0,67% |
*Números às 8h27 (Horário de Brasília)
Mercado em tempo real
Acompanhe algumas informações do mercado em tempo real:
Importante: as cotações podem não refletir todos os mercados e podem apresentar um atraso de até 20 minutos. Os dados são disponibilizados “como estão (no estado em que se encontram)” e têm caráter exclusivamente informativo/educativo, não sendo destinados a uso comercial ou como orientação para consultorias.
Mercado de câmbio
No mercado de câmbio, tivemos os seguintes valores finais:
| Moeda | Câmbio | Var.(%) |
|---|---|---|
| Dólar comercial | R$ 5,4624 | +0,73% |
| Dólar turismo | R$ 5,6747 | +0,77% |
| Euro comercial | R$ 6,4236 | +0,83% |
| Euro x dólar | US$ 1,1771 | +0,06% |
Confira, no gráfico abaixo, a oscilação do dólar frente ao real neste ano:
Boletim Focus
Confira números atualizados do Boletim Focus e veja as perspectivas para o PIB, dólar, inflação e Selic nos próximos anos:
| Indicador | 2025 | 2026 | 2027 |
|---|---|---|---|
| IPCA | 4,40%⬇ | 4,16% ⬇ | 3,80% ⇆ |
| PIB | 2,25% ⬆ | 1,80% ⬆ | 1,84%⬆ |
| Câmbio (R$/US$) | R$ 5,40 ⇆ | R$ 5,50 ⇆ | R$ 5,50 ⇆ |
| Selic | 15,00% ⇆ | 12,25% ⬆ | 10,50% ⇆ |
Fonte: Banco Central – Boletim Focus de 8 de dezembro de 2025
Importante:
⬇: redução em relação à semana anterior.
⇆: mesmo número da semana anterior.
⬆: alta em relação à semana anterior.
📅 Calendário econômico e abertura de mercado
Na agenda de hoje, o mundo observa os seguintes eventos e indicadores abaixo:
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📍 Notícias nacionais e da economia
📰 [G1] Brasil supera EUA como maior produtor de carne bovina do mundo, diz departamento de agricultura americano
De acordo com projeções recentes do Departamento de Agricultura dos Estados Unidos (USDA), o Brasil deve assumir a liderança global na produção de carne bovina em 2025. O relatório aponta que a produção brasileira alcançará 12,35 milhões de toneladas, ultrapassando o volume norte-americano, estimado em 11,81 milhões de toneladas (em equivalente carcaça).
📰 [Agência Brasil] Orçamento de 2026 precisa de R$ 20 bi para ser fechado, diz Haddad
O ministro Fernando Haddad transferiu ao Congresso a decisão sobre o corte de incentivos fiscais para garantir R$ 20 bilhões no Orçamento de 2026. A Fazenda propõe uma redução linear de 10% em benefícios não previstos na Constituição, visando o equilíbrio das contas públicas. Regimes protegidos constitucionalmente, como a Zona Franca de Manaus, não serão afetados pelo ajuste sugerido pela equipe econômica. O governo apresentou simulações técnicas aos parlamentares para demonstrar que a medida é essencial para evitar riscos fiscais futuros.
📰 [CNN] Monitor do PIB aponta queda de 0,3% em outubro ante setembro, mostra FGV
O Monitor do PIB da FGV registrou uma retração de 0,3% na atividade econômica brasileira em outubro, marcando o segundo mês consecutivo de queda. Apesar do recuo mensal, o indicador apresenta alta de 1,0% em relação ao mesmo período de 2024 e acumula crescimento de 2,3% nos últimos 12 meses. Segundo o Ibre/FGV, o desempenho negativo recente reflete os efeitos dos juros altos (política monetária restritiva) no país.
🏗️ Notícias corporativas e investimentos
📰 [Valor Investe] Ações da Petrobras (PETR3;PETR4) despencam com cenário eleitoral e queda do petróleo
As ações da Petrobras fecharam em queda nesta terça-feira, pressionadas por novas pesquisas eleitorais e pela baixa nos preços do petróleo. Os papéis preferenciais (PETR4) recuaram 3,03%, encerrando o dia a R$ 30,74 após atingirem mínimas ainda menores durante o pregão. Já as ações ordinárias (PETR3) registraram perda de 2,72%, cotadas a R$ 32,31, acompanhando o pessimismo do setor. O desempenho negativo da estatal foi um dos principais fatores que contribuíram para a queda do índice Ibovespa no dia.
📰 [Money Times] Tesouro Direto: Taxas de prefixados e IPCA+ sobem após Copom manter a guarda alta
As taxas do Tesouro Direto subiram nesta terça-feira (16) em reação à última ata do Copom, elevando os retornos dos títulos públicos. Os papéis prefixados registraram altas, com o título para 2035 alcançando 13,61% ao ano, superando os 13,51% da sessão anterior. Títulos atrelados à inflação (IPCA+) também valorizaram; o Tesouro IPCA+ 2029, por exemplo, passou a render 7,80% frente aos 7,77% de ontem. O movimento de alta foi generalizado entre os vencimentos de médio e longo prazo, refletindo maior cautela no mercado financeiro. Essa variação indica que os investidores estão exigindo prêmios maiores para financiar a dívida pública diante do cenário monetário atual.
📰 [Investing] Ações da Amazon sobem com notícia de investimento da OpenAI de pelo menos US$ 10 bi
A OpenAI negocia um aporte de US$ 10 bilhões ou mais com a Amazon para custear sua crescente demanda por processamento computacional. O investimento pode elevar o valor de mercado da desenvolvedora do ChatGPT para mais de US$ 500 bilhões, atraindo forte otimismo dos investidores. Com os recursos, a OpenAI pretende honrar compromissos de aluguel de servidores de grande escala junto a provedores de nuvem. A notícia impulsionou as ações da Amazon, que operaram em alta de 1,4% no pré-mercado desta quarta-feira. A parceria destaca a necessidade de capital intensivo para manter a liderança na corrida global pela inteligência artificial.
🌎 Notícias internacionais e commodities
📰 [Valor Investe] Dow Jones e S&P recuam com dados do emprego nos EUA no radar; Nasdaq sobe
As bolsas de Nova York fecharam o dia sem direção única, com o Nasdaq subindo impulsionado pela tecnologia, enquanto Dow Jones e S&P 500 recuaram. O desempenho negativo foi puxado por setores tradicionais da economia e pela queda superior a 3% nas ações da farmacêutica Pfizer. Investidores reagiram ao relatório de emprego de novembro, que trouxe a criação de 64 mil vagas (acima do esperado), mas com alta no desemprego para 4,6%. O cenário misto reflete a dúvida do mercado sobre a força da atividade econômica e os próximos passos da política de juros do Federal Reserve.
📰[Valor Investe] Payroll: EUA criam mais vagas de emprego do que o esperado em novembro
O relatório Payroll revelou a criação de 64 mil postos de trabalho nos EUA em novembro, superando a expectativa de 45 mil vagas. Apesar da geração de empregos acima do esperado, a taxa de desemprego subiu para 4,6%, ficando acima das projeções do mercado. O salário médio por hora registrou um aumento de 3,5% em comparação ao mês anterior, valor ligeiramente abaixo do consenso. Os dados mostram um mercado de trabalho resiliente na contratação, mas com sinais de arrefecimento devido ao aumento na taxa de desocupação. O resultado influenciou as expectativas dos investidores sobre as próximas decisões de juros do Federal Reserve (Fed).
📰[Poder360] PIB da Argentina avança 3,3% no 3º trimestre de 2025
O PIB da Argentina cresceu 3,3% no terceiro trimestre de 2025 na comparação anual, segundo dados oficiais do Indec divulgados nesta terça-feira (16). O avanço ficou ligeiramente abaixo da expectativa do mercado (3,5%), mas confirmou a trajetória de recuperação econômica do país. Setores como mineração, intermediação financeira (com alta de 28,4%) e hotelaria impulsionaram o resultado positivo no período. O investimento fixo bruto também foi um pilar do crescimento, sinalizando maior confiança no cenário de médio e longo prazo. Apesar da expansão anual, a variação frente ao trimestre imediatamente anterior foi de apenas 0,3%, refletindo uma estabilização da atividade.
🔴 Calendário de lives da Toro
Aqui na Toro, temos um calendário com todas as nossas lives de trading. Além do Morning Call e Day Trade ao Vivo, você pode adicionar outros eventos à sua agenda e acompanhar semanalmente as novidades e os encontros online com o nosso time de experts.
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