O Morning Call da Toro Investimentos traz para você, logo no começo do dia, as principais notícias que vão mexer com os mercados e serão úteis para investidores e traders. Saiba como foi o dia anterior na Bolsa de Valores, a agenda econômica do dia e o que está na pauta nas cenas local, financeira, corporativa e internacional.
📅Quarta-feira, 12 de novembro de 2025.
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🎥 Morning Call e Day Trade ao Vivo
Agora ficou mais fácil acompanhar toda a programação ao vivo da Toro no YouTube, com tudo em um único lugar. De 8h50 às 9h, você confere o Morning Call, com informações de abertura do mercado e, de 9h às 17h, o Day Trade e Mercado Ao Vivo para operar ao lado dos nossos experts:
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📈 Como foi o último pregão?
Na última Quarta-feira (12), o Ibovespa avançou 1,60% e encerrou o pregão aos 157.748 pontos, renovando sua máxima histórica e emplacando a 15ª alta consecutiva.
Um dos movimentos positivos para a economia foi a leitura da ata do Copom, que manteve a taxa Selic estável em 15%, mas que também indicou espaço para um possível corte de juros em janeiro, ao invés de março, o que animou o mercado.
O dólar comercial recuou 0,64%, fechando a R$5,273, em linha com o alívio nas expectativas para os juros no Brasil. Os DIs também recuaram ao longo de toda a curva. O IPCA de outubro teve variação de 0,09%, a menor para o mês desde 1988. O resultado reforçou a perspectiva de que a inflação deve encerrar o ano dentro da meta oficial.
No exterior, os investidores acompanharam o desfecho da paralisação do governo dos EUA. O Senado americano aprovou um acordo para encerrar o shutdown, considerado o mais longo da história do país. Apesar da notícia positiva, Wall Street teve desempenho misto, com o índice Nasdaq encerrando no vermelho.
No mercado de ações brasileiro, os destaques positivos ficaram com a Braskem (BRKM5), que disparou 18,04%, e o CVC (CVCB3), com alta de 15,93%. A Petrobras (PETR4) também avançou 2,60%, apoiada na valorização do petróleo no mercado internacional. Em contrapartida, a Vale (VALE3) recuou 0,26%.
Abaixo você confere a variação do Ibovespa em 2025:
No último pregão, entre as maiores altas e baixas do índice, os destaques foram:
| Maiores altas | Var. (%) | Maiores baixas | Var.(%) |
|---|---|---|---|
| BRKM5 | +18,04% | NATU3 | –15,65% |
| CVCB3 | +11,48% | PSSA3 | –7,64% |
| CSAN3 | +8,27% | BBSE3 | –2,27% |
| MBRF3 | +8,15% | USIM5 | –1,86% |
| MGLU3 | +7,96% | RDOR3 | –1,82% |
Dados de pré-mercado*
Confira os dados do pré-mercado: Bitcoin, petróleo Brent, minério de ferro, ouro futuro e títulos americanos de 10 anos:
| Indicador | Valor | Variação |
|---|---|---|
| Bitcoin | US$ 105.099,7 | –0,20% |
| Petróleo do tipo Brent | US$ 64,74 | –0,64% |
| Minério de ferro | US$ 107,17 | +0,00% |
| Ouro futuro | US$ 4.134,95 | +0,45% |
| EUA a 10 anos – Juros de Título | 4,084% | +0,39% |
*Números às 8h05 (Horário de Brasília)
Mercado em tempo real
Acompanhe algumas informações do mercado em tempo real:
Importante: as cotações podem não refletir todos os mercados e podem apresentar um atraso de até 20 minutos. Os dados são disponibilizados “como estão (no estado em que se encontram)” e têm caráter exclusivamente informativo/educativo, não sendo destinados a uso comercial ou como orientação para consultorias.
Mercado de câmbio
No mercado de câmbio, tivemos os seguintes valores finais:
| Moeda | Câmbio | Var.(%) |
|---|---|---|
| Dólar comercial | R$ 5,2727 | –0,64% |
| Dólar turismo | R$ 5,4674 | –0,80% |
| Euro comercial | R$ 6,1083 | –0,44% |
| Euro x dólar | US$ 1,1596 | +0,39% |
Confira, no gráfico abaixo, a oscilação do dólar frente ao real neste ano:
Boletim Focus
Confira números atualizados do Boletim Focus e veja as perspectivas para o PIB, dólar, inflação e Selic nos próximos anos:
| Indicador | 2025 | 2026 | 2027 |
|---|---|---|---|
| IPCA | 4,55% ⇆ | 4,20% ⇆ | 3,80% ⇆ |
| PIB | 2,16% ⇆ | 1,78% ⇆ | 1,88% ⬆ |
| Câmbio (R$/US$) | R$ 5,41 ⇆ | R$ 5,50 ⇆ | R$ 5,50 ⇆ |
| Selic | 15,00% ⇆ | 12,25% ⇆ | 10,50% ⇆ |
Fonte: Banco Central – Boletim Focus de 10 de novembro de 2025
Importante:
⬇: redução em relação à semana anterior.
⇆: mesmo número da semana anterior.
⬆: alta em relação à semana anterior.
📅 Calendário econômico e abertura de mercado
Na agenda de hoje, o mundo observa os seguintes eventos e indicadores abaixo:
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📍 Notícias nacionais e da economia
📰 [G1] IPCA: inflação recua para 0,09% em outubro, menor taxa para o mês em 27 anos
O Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) registrou 0,09% em outubro, conforme dados do IBGE. Isso representa uma desaceleração significativa de 0,39 p.p. em relação a setembro (0,48%), que foi impactado pelo aumento da conta de luz. O resultado ficou abaixo da expectativa do mercado, que previa um aumento entre 0,10% e 0,16%. A taxa é a menor para um mês de outubro desde 1998 (quando foi de 0,02%).
📰 [Agência Brasil] Dólar fecha abaixo de R$ 5,30 pela primeira vez desde junho de 2024
O dólar comercial fechou em forte queda de 0,64%, cotado a R$ 5,273. Esse valor é o mais baixo para a moeda americana desde junho de 2024, impulsionado pela divulgação da baixa inflação oficial. A Bolsa de Valores manteve sua trajetória de alta, registrando a 15ª alta consecutiva e quebrando novo recorde, aproximando-se dos 158 mil pontos. No acumulado, o dólar tem quedas de 1,99% em novembro e de 14,68% no ano de 2025.
📰 [Investing] Governo limita a 3,6% taxa que empresas de tíquetes cobram de restaurantes e mercados
O Governo Federal limitou a 3,6% as taxas que as empresas de VA e VR cobram de restaurantes e mercados. As principais medidas incluem o estabelecimento de um teto de 3,6% para a taxa de serviço cobrada de restaurantes e supermercados e a redução pela metade do prazo de repasse dos valores aos estabelecimentos, caindo de 30 para 15 dias. O decreto também determina a interoperabilidade plena entre as bandeiras de cartões, proibindo práticas abusivas e exigindo que, em até 360 dias, qualquer cartão funcione em qualquer maquininha, com as empresas tendo 90 dias para iniciar a adequação.
🏗️ Notícias corporativas e investimentos
📰 [CNN] B3 registra lucro líquido de R$ 1,26 bilhão no 3º trimestre
A B3 divulgou um lucro líquido recorrente de R$ 1,26 bilhão no terceiro trimestre, um aumento de 2,6% em relação ao ano anterior, superando a expectativa média de analistas. O Ebitda recorrente também cresceu 1,2%, atingindo R$ 1,73 bilhão, e a receita líquida avançou 2,1%, chegando a R$ 2,49 bilhões, ambos acima das projeções do mercado. A companhia destacou que suas despesas totalizaram R$ 841 milhões, um crescimento de apenas 1,2%, ficando abaixo da inflação do período.
📰 [Valor Econômico] Gol reverte perdas e lucra R$ 248 milhões no 3º tri
A GOL reverteu o cenário financeiro e encerrou o 3º trimestre de 2025 com um lucro líquido de R$ 248 milhões, revertendo o prejuízo de R$ 1,4 bilhão de igual período no ano anterior. A performance foi marcada pelo crescimento de 11,6% na receita líquida, que atingiu R$ 5,54 bilhões, reflexo do aumento de 10,7% no volume de passageiros transportados (8,8 milhões). O indicador de rentabilidade operacional, o Ebitda, disparou para R$ 1,63 bilhão (contra R$ 491 milhões), elevando a margem Ebitda para expressivos 29,4% (ante 9,9%).
📰 [Valor Investe] Tesouro Direto: taxas despencam e prefixados chegam ao menor patamar em um ano
Os juros dos títulos públicos atrelados ao IPCA (inflação) tiveram uma queda significativa, atingindo patamares que não eram vistos há bastante tempo no mercado. Este movimento de baixa foi impulsionado pela ata do Copom, que sinalizou uma perspectiva mais suave para a política monetária, e pelo recente dado do IPCA de outubro abaixo do esperado. A atratividade da curva de juros persistiu mesmo após o Tesouro Nacional realizar um leilão grande, ofertando e vendendo 1,3 milhão de papéis, o que representou um aumento considerável de volume e risco em relação às ofertas recentes.
🌎 Notícias internacionais e commodities
📰 [Poder360] Preços ao consumidor na China sobem 0,2% em outubro
O Departamento Nacional de Estatísticas (DNE) da China anunciou que o Índice de Preços ao Consumidor (IPC) do país subiu 0,2% em outubro de 2025, tanto na comparação anual quanto em relação ao mês anterior. Este indicador, que mede a inflação chinesa, demonstra um ritmo estável de crescimento dos preços. Em contrapartida, o núcleo do IPC, que exclui alimentos e energia, acelerou pelo sexto mês consecutivo, registrando uma alta de 1,2% na comparação anual.
📰[CNN] Ouro fecha em queda em sessão de realização de lucros
O ouro encerrou a terça-feira (11) em ligeira queda de 0,18%, cotado a US$ 4.116,30 por onça-troy, em um movimento de realização de lucros após duas sessões consecutivas de alta. Apesar da baixa, o metal precioso consolidou um nível acima de US$ 4.100, refletindo a expectativa de um corte de juros pelo Federal Reserve (Fed) no próximo mês. Essa expectativa foi reforçada por dados fracos de emprego no setor privado dos EUA, com o mercado precificando 67,4% de probabilidade de redução da taxa básica.
📰[CNN] Trump diz que Estados Unidos vão reduzir tarifas sobre o café
O presidente dos EUA, Donald Trump, anunciou a intenção de reduzir tarifas sobre importações de café em entrevista, embora não tenha citado o Brasil, maior produtor mundial. A declaração surge em um momento estratégico, pois o ministro das Relações Exteriores do Brasil, Mauro Vieira, está programado para se encontrar com o secretário de Estado dos EUA, Marco Rubio, no Canadá, à margem de uma reunião ministerial do G7.
🔴 Calendário de lives da Toro
Aqui na Toro, temos um calendário com todas as nossas lives de trading. Além do Morning Call e Day Trade ao Vivo, você pode adicionar outros eventos à sua agenda e acompanhar semanalmente as novidades e os encontros online com o nosso time de experts.
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