O Morning Call da Toro Investimentos traz para você, logo no começo do dia, as principais notícias que vão mexer com os mercados e serão úteis para investidores e traders. Saiba como foi o dia anterior na Bolsa de Valores, a agenda econômica do dia e o que está na pauta nas cenas local, financeira, corporativa e internacional.
📅Quarta-feira, 17 de dezembro de 2025.
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🎥 Morning Call e Day Trade ao Vivo
Agora ficou mais fácil acompanhar toda a programação ao vivo da Toro no YouTube, com tudo em um único lugar. De 8h50 às 9h, você confere o Morning Call, com informações de abertura do mercado e, de 9h às 17h, o Day Trade e Mercado Ao Vivo para operar ao lado dos nossos experts:
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📈 Como foi o último pregão?
Na última terça-feira (16), o Ibovespa registrou queda de 2,40% e fechou o pregão aos 158.577. A reação negativa do mercado veio após a divulgação da ata do Copom, que afastou as expectativas de início de corte da Selic já em janeiro, considerando o tom conservador adotado na última reunião, quando a taxa foi mantida em 15% ao ano.
Além disso, houve um recuo de 0,3% no PIB de outubro, segundo o Monitor do PIB do Ibre/FGV, reforçando a percepção de desaceleração da economia brasileira.
No cenário internacional, os dados de emprego divulgados nos Estados Unidos mostraram criação de vagas acima do esperado em novembro. Os principais índices de Wall Street, então, encerraram o dia em queda, refletindo uma possível pausa no ciclo de corte de juros pelo Federal Reserve.
No mercado acionário brasileiro, a Petrobras (PETR4) recuou 3,03%, pressionada pela queda no preço internacional do petróleo, que atingiu o menor nível desde 2021. Por outro lado, a vale (VALE3) subiu 0,38%, impulsionada pela alta do minério de ferro. A Embraer (EMBJ3) também se destacou positivamente, com valorização de 0,99%.
Por fim, o dólar comercial teve sua terceira alta consecutiva, subindo 0,73% e encerrando o dia cotado a R$5,46. Os juros futuros (DIs) também avançaram em toda a curva, acompanhando o mercado.
Abaixo você confere a variação do Ibovespa em 2025:
No último pregão, entre as maiores altas e baixas do índice, os destaques foram:
| Maiores altas | Var. (%) | Maiores baixas | Var.(%) |
|---|---|---|---|
| BRAV3 | +2,47% | RAIL3 | –6,94% |
| SMTO3 | +1,57% | CSAN3 | –6,78% |
| GOAU4 | +1,53% | SMFT3 | –6,53% |
| GGBR4 | +1,37% | MOTV3 | –6,26% |
| CSNA3 | +1,04% | UGPA3 | –5,47% |
Dados de pré-mercado*
Confira os dados do pré-mercado: Bitcoin, petróleo Brent, minério de ferro, ouro futuro e títulos americanos de 10 anos:
| Indicador | Valor | Variação |
|---|---|---|
| Bitcoin | US$ 86.804,0 | -0,52% |
| Petróleo do tipo Brent | US$ 60,15 | +2,10% |
| Minério de ferro | US$106,36 | +1,06% |
| Ouro futuro | US$ 4.304,00 | +0,25% |
| EUA a 10 anos – Juros de Título | 4,179% | +0,67% |
*Números às 8h27 (Horário de Brasília)
Mercado em tempo real
Acompanhe algumas informações do mercado em tempo real:
Importante: as cotações podem não refletir todos os mercados e podem apresentar um atraso de até 20 minutos. Os dados são disponibilizados “como estão (no estado em que se encontram)” e têm caráter exclusivamente informativo/educativo, não sendo destinados a uso comercial ou como orientação para consultorias.
Mercado de câmbio
No mercado de câmbio, tivemos os seguintes valores finais:
| Moeda | Câmbio | Var.(%) |
|---|---|---|
| Dólar comercial | R$ 5,4624 | +0,73% |
| Dólar turismo | R$ 5,6747 | +0,77% |
| Euro comercial | R$ 6,4236 | +0,83% |
| Euro x dólar | US$ 1,1771 | +0,06% |
Confira, no gráfico abaixo, a oscilação do dólar frente ao real neste ano:
Boletim Focus
Confira números atualizados do Boletim Focus e veja as perspectivas para o PIB, dólar, inflação e Selic nos próximos anos:
| Indicador | 2025 | 2026 | 2027 |
|---|---|---|---|
| IPCA | 4,40%⬇ | 4,16% ⬇ | 3,80% ⇆ |
| PIB | 2,25% ⬆ | 1,80% ⬆ | 1,84%⬆ |
| Câmbio (R$/US$) | R$ 5,40 ⇆ | R$ 5,50 ⇆ | R$ 5,50 ⇆ |
| Selic | 15,00% ⇆ | 12,25% ⬆ | 10,50% ⇆ |
Fonte: Banco Central – Boletim Focus de 8 de dezembro de 2025
Importante:
⬇: redução em relação à semana anterior.
⇆: mesmo número da semana anterior.
⬆: alta em relação à semana anterior.
📅 Calendário econômico e abertura de mercado
Na agenda de hoje, o mundo observa os seguintes eventos e indicadores abaixo:
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📍 Notícias nacionais e da economia
📰 [CNN] Inadimplência e exigências ambientais reduzem 16% do crédito rural
A concessão de crédito rural no Brasil caiu 16% no primeiro semestre de 2025, somando R$ 83 bilhões, devido ao aumento da inadimplência, impactos climáticos e critérios socioambientais rigorosos. Embora o ticket médio tenha caído, o número de contratos subiu, mostrando que mais produtores buscaram financiamentos de valores menores. O Sul concentra o maior volume financeiro, enquanto o Centro-Oeste tem o maior valor médio por contrato.
📰 [Agência Brasil] Mercado reduz previsão da inflação para 4,36% este ano
O mercado financeiro reduziu a previsão da inflação (IPCA) para 4,36% em 2025, mantendo-a dentro da meta superior do BC (4,5%). A Taxa Selic foi mantida em 15% ao ano pela quarta vez devido à cautela do Banco Central. Por fim, as projeções para o PIB (crescimento da economia) e a cotação do dólar para o final do ano permaneceram em 2,25% e R$ 5,40, respectivamente.
📰 [Investing] Índice de atividade econômica do BC tem queda inesperada de 0,2% em outubro
O Índice de Atividade Econômica do Banco Central (IBC-Br), considerado uma prévia do PIB, registrou uma queda de 0,2% em outubro (na comparação dessazonalizada com setembro), contrariando as expectativas do mercado e marcando o segundo mês consecutivo de retração. A queda foi influenciada principalmente pelos setores de indústria e serviços, reforçando os sinais de desaceleração da economia brasileira. Apesar disso, o indicador ainda mostra um crescimento moderado na comparação anual e no acumulado de 12 meses.
🏗️ Notícias corporativas e investimentos
📰 [CNN] Petrobras diz que greve não impactou produção de petróleo e derivados
Trabalhadores da Petrobras, representados pela FUP, iniciaram uma greve nacional por tempo indeterminado nesta segunda-feira (15) em meio a disputas sobre o acordo coletivo. As reivindicações centrais incluem a distribuição de riqueza da empresa, o fim dos Planos de Equacionamento de Déficits (PEDs) da Petros e a suspensão de desinvestimentos. A Petrobras informou que acionou equipes de contingência e não registrou, até o momento, impactos na produção de petróleo e derivados, garantindo o abastecimento ao mercado.
📰 [Valor Investe] CVM alerta para atuação irregular da 4Square e manda suspender ofertas no Brasil
A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) emitiu um alerta urgente determinando a suspensão imediata das atividades da empresa 4SQUARE SY LTD. Esta empresa oferecia serviços de intermediação de investimentos e captar clientes no Brasil sem ter o registro ou autorização da autarquia, configurando atuação irregular no mercado de capitais.
📰 [Forbes] Casas Bahia lança R$ 3,95 bi em debêntures para reestruturar dívida
A Casas Bahia anunciou a 11ª emissão de debêntures no valor de até R$ 3,95 bilhões como parte de seu plano de transformação da estrutura de capital. Os recursos serão destinados ao reperfilamento do passivo da 10ª emissão de debêntures ou para reforço de caixa. A companhia estima que a operação pode gerar uma economia de até R$ 4,5 bilhões em despesas financeiras e principal até 2030, além de potencialmente reduzir em R$ 2,8 bilhões o valor de amortização do principal, caso haja 100% de adesão. A reestruturação ocorre em paralelo a uma proposta de aumento de capital social de até R$ 13,5 bilhões, a ser votada pelos acionistas.
🌎 Notícias internacionais e commodities
📰 [CNN] Itamaraty avalia que votação de salvaguardas em acordo com UE é preocupante
O Brasil está preocupado com as salvaguardas aprovadas pelo Parlamento Europeu no acordo Mercosul-UE, pois elas limitam as exportações agrícolas sul-americanas. Essas regras, que podem suspender tarifas e iniciar investigações, surgem da pressão de países como a França. Contudo, diplomatas brasileiros mantêm o otimismo de que o acordo seja assinado em breve, encerrando 26 anos de negociações.
📰[G1] Por que governo brasileiro teme recuo da União Europeia na reta final para acordo com o Mercosul
O governo brasileiro teme que a União Europeia não assine o Acordo Mercosul-UE no próximo sábado (20), já que a aprovação depende de votações difíceis no Parlamento e, principalmente, no Conselho Europeu nesta semana. A França e a Polônia resistem devido à concorrência agrícola, apesar da criação de salvaguardas. Fontes diplomáticas alertam que um recuo europeu agora pode encerrar definitivamente 25 anos de negociações, impulsionando o Brasil a priorizar parcerias comerciais na Ásia.
📰[Investing] Índices de Wall Street sobem enquanto investidores se posicionam para semana carregada de dados
Wall Street avançou nesta segunda-feira, liderado pela recuperação de ações de tecnologia (como Tesla e Nvidia), enquanto os investidores aguardam novos dados econômicos que definirão o rumo das taxas de juros. A busca pelo próximo chair do Federal Reserve (Fed) foi restrita a dois candidatos, e a expectativa de um líder mais “dovish” (favorável a juros baixos) está impulsionando as projeções de cortes de juros já no próximo ano.
🔴 Calendário de lives da Toro
Aqui na Toro, temos um calendário com todas as nossas lives de trading. Além do Morning Call e Day Trade ao Vivo, você pode adicionar outros eventos à sua agenda e acompanhar semanalmente as novidades e os encontros online com o nosso time de experts.
Você pode adicionar o calendário abaixo à sua própria agenda, para não perder nenhuma live de trading. Veja só:
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