[Morning Call] Leia as principais notícias da abertura do mercado financeiro

O Morning Call da Toro Investimentos traz para você, logo no começo do dia, as principais notícias que vão mexer com os mercados e serão úteis para investidores e traders. Saiba como foi o dia anterior na Bolsa de Valores, a agenda econômica do dia e o que está na pauta nas cenas local, financeira, corporativa e internacional.

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📅Quinta-feira, 11 de dezembro de 2025.

🎥 Morning Call e Day Trade ao Vivo

Agora ficou mais fácil acompanhar toda a programação ao vivo da Toro no YouTube, com tudo em um único lugar. De 8h50 às 9h, você confere o Morning Call, com informações de abertura do mercado e, de 9h às 17h, o Day Trade e Mercado Ao Vivo para operar ao lado dos nossos experts:

📈 Como foi o último pregão?

Na última quarta-feira (10), o Ibovespa subiu 0,69% e fechou o pregão aos 159.074 pontos, impulsionado por decisões de política monetária no Brasil e nos Estados Unidos, além de novos dados de inflação no país.

Como já era esperado pelo mercado, o Federal Reserve cortou a taxa de juros em 0,25 ponto percentual, marcando o terceiro corte consecutivo no ano. A notícia foi bem recebida em Wall Street, com os principais índices fechando o dia em alta.

No Brasil, o Comitê de Política Monetária (Copom) manteve a Taxa Selic em 15% ao ano, também como esperado. Já o IPCA de novembro, embora tenha mostrado uma aceleração frente a outubro, veio abaixo do esperado, com alta de 0,18%.

No mercado acionário, a Vale (VALE3) avançou expressivos 1,83%, enquanto a Petrobras (PETR4), com uma alta mais discreta, de 0,25%, acompanhou a elevação nos preços do petróleo no mercado internacional.

Por fim, o dólar comercial subiu 0,62%, cotado a R$5,469, e os juros futuros (DIs) fecharam mistos, com quedas apenas no início da curva.

Abaixo você confere a variação do Ibovespa em 2025:

No último pregão, entre as maiores altas e baixas do índice, os destaques foram:

Maiores altas	Var. (%)	Maiores baixas	Var.(%)
CSNA3	+6,41%	CEAB3	–3,98%
USIM5	+4,06%	VAMO3	–3,71%
FRLY3	+2,85%	PCAR3	–3,01%
CMIN3	+2,73%	AZZA3	–2,43%
GGBR4	+2,67%	HYPE3	–2,35%

Dados de pré-mercado*

Confira os dados do pré-mercado: Bitcoin, petróleo Brent, minério de ferro, ouro futuro e títulos americanos de 10 anos:

Indicador	Valor	Variação
Bitcoin	US$ 90.264,6	-2,19%
Petróleo do tipo Brent	US$ 61,31	-1,45%
Minério de ferro	US$ 106,66	+0,35%
Ouro futuro	US$ 4.243,15	+0,44%
EUA a 10 anos – Juros de Título	4,148%	-0,55%

*Números às 7h52 (Horário de Brasília)

Mercado em tempo real

Acompanhe algumas informações do mercado em tempo real:

Monitore todos os mercados no TradingView

Importante: as cotações podem não refletir todos os mercados e podem apresentar um atraso de até 20 minutos. Os dados são disponibilizados “como estão (no estado em que se encontram)” e têm caráter exclusivamente informativo/educativo, não sendo destinados a uso comercial ou como orientação para consultorias.

Mercado de câmbio

No mercado de câmbio, tivemos os seguintes valores finais:

Moeda	Câmbio	Var.(%)
Dólar comercial	R$ 5,4686	+0,62%
Dólar turismo	R$ 5,6853	+0,71%
Euro comercial	R$ 6,3842	+1,01%
Euro x dólar	US$ 1,1643	+0,11%

Confira, no gráfico abaixo, a oscilação do dólar frente ao real neste ano:

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Boletim Focus

Confira números atualizados do Boletim Focus e veja as perspectivas para o PIB, dólar, inflação e Selic nos próximos anos:

Indicador	2025	2026	2027
IPCA	4,40%⬇	4,16% ⬇	3,80% ⇆
PIB	2,25% ⬆	1,80% ⬆	1,84%⬆
Câmbio (R$/US$)	R$ 5,40 ⇆	R$ 5,50 ⇆	R$ 5,50 ⇆
Selic	15,00% ⇆	12,25% ⬆	10,50% ⇆

Fonte: Banco Central – Boletim Focus de 8 de dezembro de 2025

Importante:
⬇: redução em relação à semana anterior.
⇆: mesmo número da semana anterior.
⬆: alta em relação à semana anterior.

📅 Calendário econômico e abertura de mercado

Na agenda de hoje, o mundo observa os seguintes eventos e indicadores abaixo:

📍 Notícias nacionais e da economia

📰 [G1] Copom mantém taxa básica de juros em 15% pela quarta vez seguida

O Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central (BC) decidiu nesta quarta-feira (10) manter a taxa Selic estável em 15% ao ano, uma decisão unânime que marca a quarta manutenção consecutiva do índice. Este movimento confirmou as expectativas da maioria dos economistas do mercado financeiro, que, após a divulgação, deixaram de acreditar que o processo de corte da taxa básica de juros possa ser iniciado já no próximo mês de janeiro.

📰 [G1] Governo confirma que salário mínimo será de R$ 1.621 em 2026

O Ministério do Planejamento e Orçamento confirmou que o salário mínimo em 2026 será de R$ 1.621, um aumento de R$ 103 (6,79%) sobre o valor atual de R$ 1.518. O reajuste, que entra em vigor em janeiro, mas será pago em fevereiro, segue a política de valorização que combina dois fatores essenciais: a reposição integral da inflação medida pelo INPC (até novembro) e a aplicação de um ganho real baseado no crescimento do Produto Interno Bruto (PIB) de 2024, que foi de 3,4%, garantindo assim um aumento acima da variação dos preços.

📰 [Agência Brasil] Inflação de 0,18% em novembro faz IPCA voltar para meta do governo

A inflação oficial do Brasil, medida pelo Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA), fechou novembro em 0,18%, um resultado que, apesar de acelerar levemente frente aos 0,09% de outubro, é o menor para o mês desde 2018. O número é considerado um marco importante: o IPCA acumulado em 12 meses atingiu 4,46%, retornando assim para o limite superior da meta do governo (4,5%) após 13 meses fora do intervalo de tolerância.

🏗️ Notícias corporativas e investimentos

📰 [Investing] Nvidia e ações de IA caem após resultados da Oracle

Após o fechamento do mercado na quarta-feira, a Nvidia (NVDA) e outras ações ligadas à inteligência artificial (IA) caíram, puxadas pelos resultados fracos e pela perspectiva de altas despesas futuras da Oracle (ORCL). O desempenho da Oracle, que é uma grande provedora de infraestrutura de IA para empresas como OpenAI, gerou preocupações no mercado sobre os gastos excessivos no setor de nuvem e IA. Como resultado, a Nvidia, CoreWeave e outras fabricantes de chips como AMD e Broadcom recuaram entre 0,5% e 3%.

📰 [G1] Dólar sobe e fecha a R$ 5,46 com Super Quarta, IPCA e cenário político

O dólar encerrou a quarta-feira (10) em alta de 0,62%, negociado a R$ 5,4686, enquanto o Ibovespa avançou 0,69%, atingindo 159.075 pontos. O desempenho do mercado foi impulsionado pela reação dos investidores à decisão de juros nos Estados Unidos e pela expectativa quanto à definição da taxa Selic, que ocorreria após o fechamento. Além disso, a divulgação da inflação de novembro e o cenário político interno também influenciaram o radar dos investidores.

📰 [Valor Investe] Tesouro Direto: taxas disparam e IPCA+ se aproxima dos 8%

O mercado de títulos públicos sentiu um forte estresse nesta terça-feira (9) devido ao noticiário político, especialmente após o anúncio da pré-candidatura “irreversível” do senador Flávio Bolsonaro (PL-RJ) para 2026, com o apoio do governador Tarcísio de Freitas. Essa incerteza eleitoral levou os investidores a precificarem maior risco, resultando na alta das taxas de juros dos títulos: o Tesouro Prefixado 2028 viu seu retorno subir de 13,13% para 13,20%, e o Tesouro IPCA+ 2029 chegou a pagar 7,95% acima da inflação.

🌎 Notícias internacionais e commodities

📰 [Investing] Fed corta taxas pela terceira vez, mas Powell sinaliza maior exigência para novos cortes

O Federal Reserve (Fed) dos Estados Unidos reduziu na quarta-feira as taxas de juros em 25 pontos-base pela terceira vez neste ano, conforme o esperado pelo mercado. Contudo, o presidente do Fed, Jerome Powell, sinalizou que o ciclo de cortes pode ter chegado ao fim, afirmando que a taxa está agora próxima do seu nível neutro e que a exigência para novos cortes será “provavelmente maior” daqui para frente. Essa postura indica uma pausa na política monetária, com o Fed optando por monitorar a evolução da economia antes de tomar novas decisões.

📰[Valor Econômico] Ouro fecha em queda com foco na decisão de política monetária do Fed

O ouro fechou em queda nesta quarta-feira (10), mas o Comitê Federal de Mercado Aberto (Fomc) confirmou o esperado, anunciando o terceiro corte consecutivo, de 25 pontos-base, levando a taxa básica de juros para a faixa de 3,50% a 3,75% ao ano. A decisão foi tomada em um cenário atípico: a maior paralisação da história do governo dos EUA atrasou a divulgação de indicadores econômicos cruciais como o CPI e o payroll, forçando o comitê a agir com informações incompletas.

📰[Valor Investe] Bolsas dos EUA sobem após corte de juros do Fed e falas de Powell

Após um início de pregão indeciso, as bolsas de Nova York subiram em conjunto depois da decisão do Federal Reserve (Fed) de cortar a taxa de juros dos EUA em 0,25 ponto percentual, para 3,75% ao ano. A sinalização dos diretores de pelo menos mais um corte em 2026 foi vista como um bom sinal para ativos de risco, como as ações americanas, impulsionando o mercado. Apesar disso, houve uma frustração com a expectativa de Wall Street por um segundo corte nas estimativas, mas a mudança de humor se deu principalmente no índice Nasdaq, que passou a registrar forte alta.

🔴 Calendário de lives da Toro

Aqui na Toro, temos um calendário com todas as nossas lives de trading. Além do Morning Call e Day Trade ao Vivo, você pode adicionar outros eventos à sua agenda e acompanhar semanalmente as novidades e os encontros online com o nosso time de experts.

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