O Morning Call da Toro Investimentos traz para você, logo no começo do dia, as principais notícias que vão mexer com os mercados e serão úteis para investidores e traders. Saiba como foi o dia anterior na Bolsa de Valores, a agenda econômica do dia e o que está na pauta nas cenas local, financeira, corporativa e internacional.
📅Segunda-feira, 16 de dezembro de 2025.
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🎥 Morning Call e Day Trade ao Vivo
Agora ficou mais fácil acompanhar toda a programação ao vivo da Toro no YouTube, com tudo em um único lugar. De 8h50 às 9h, você confere o Morning Call, com informações de abertura do mercado e, de 9h às 17h, o Day Trade e Mercado Ao Vivo para operar ao lado dos nossos experts:
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📈 Como foi o último pregão?
Na última segunda-feira (15), o Ibovespa subiu 0,99% e fechou o pregão aos 160.766. O índice encerrou a semana com alta acumulada de 2,16%, retornando ao patamar de 160 mil pontos, apesar do tom cauteloso do Banco Central brasileiro (Copom).
Agora, totaliza um ganho de 1,07% no mês e expressiva valorização de 33,66% no ano.
Dois fatores principais impulsionaram a alta: o volume histórico de dividendos e a retirada do ministro Alexandre de Moraes da lista de sanções da Lei Magnitsky dos EUA. A exclusão de Moraes reduziu a percepção de risco para o mercado brasileiro, especialmente para o setor financeiro.
No mercado de câmbio, o dólar à vista fechou a semana com queda de 0,4%, cotado a R$ 5,41 na sexta-feira (12), em parte devido ao “carry trade”, estratégia que aproveita a diferença entre juros mais altos no Brasil e mais baixos nos EUA.
No mês, a moeda americana registra alta de 1,4%, mas acumula queda de 12,45% no ano.
A taxa de Depósito Interfinanceiro (DI) para janeiro de 2027 recuou de 13,75% para 13,65% ao ano. Olhando para frente, a atenção se volta para os dados de inflação e atividade nos EUA e no Brasil, que influenciarão o ritmo dos cortes na Selic em 2026. Além disso, o volume de serviços no Brasil cresceu 0,3% em outubro, alinhado às expectativas.
Abaixo você confere a variação do Ibovespa em 2025:
No último pregão, entre as maiores altas e baixas do índice, os destaques foram:
| Maiores altas | Var. (%) | Maiores baixas | Var.(%) |
|---|---|---|---|
| RDOR3 | +4,71% | ASAI3 | –2,56% |
| ISAE4 | +4,49% | AZZA3 | –2,40% |
| HAPV3 | +4,01% | BRKM5 | –2,39% |
| SANB11 | +3,10% | CMIN3 | –1,57% |
| CPFE3 | +2,93% | VAMO3 | –1,38% |
Dados de pré-mercado*
Confira os dados do pré-mercado: Bitcoin, petróleo Brent, minério de ferro, ouro futuro e títulos americanos de 10 anos:
| Indicador | Valor | Variação |
|---|---|---|
| Bitcoin | US$ 89.880,30 | +0,54% |
| Petróleo do tipo Brent | US$ 61,05 | -0,11% |
| Minério de ferro | ¥ 753,000 | -0,92% |
| Ouro futuro | US$ 4.369,70 | +0,96% |
| EUA a 10 anos – Juros de Título | 4,170% | -0,60% |
*Números às 8h10 (Horário de Brasília)
Mercado em tempo real
Acompanhe algumas informações do mercado em tempo real:
Importante: as cotações podem não refletir todos os mercados e podem apresentar um atraso de até 20 minutos. Os dados são disponibilizados “como estão (no estado em que se encontram)” e têm caráter exclusivamente informativo/educativo, não sendo destinados a uso comercial ou como orientação para consultorias.
Mercado de câmbio
No mercado de câmbio, tivemos os seguintes valores finais:
| Moeda | Câmbio | Var.(%) |
|---|---|---|
| Dólar comercial | R$ 5,4105 | +0,11% |
| Dólar turismo | R$ 5,6206 | +0,15% |
| Euro comercial | R$ 6,3534 | +0,14% |
| Euro x dólar | US$ 1,1739 | -0,15% |
Confira, no gráfico abaixo, a oscilação do dólar frente ao real neste ano:
Boletim Focus
Confira números atualizados do Boletim Focus e veja as perspectivas para o PIB, dólar, inflação e Selic nos próximos anos:
| Indicador | 2025 | 2026 | 2027 |
|---|---|---|---|
| IPCA | 4,40%⬇ | 4,16% ⬇ | 3,80% ⇆ |
| PIB | 2,25% ⬆ | 1,80% ⬆ | 1,84%⬆ |
| Câmbio (R$/US$) | R$ 5,40 ⇆ | R$ 5,50 ⇆ | R$ 5,50 ⇆ |
| Selic | 15,00% ⇆ | 12,25% ⬆ | 10,50% ⇆ |
Fonte: Banco Central – Boletim Focus de 8 de dezembro de 2025
Importante:
⬇: redução em relação à semana anterior.
⇆: mesmo número da semana anterior.
⬆: alta em relação à semana anterior.
📅 Calendário econômico e abertura de mercado
Na agenda de hoje, o mundo observa os seguintes eventos e indicadores abaixo:
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📍 Notícias nacionais e da economia
📰 [CNN] Inadimplência e exigências ambientais reduzem 16% do crédito rural
A concessão de crédito rural no Brasil caiu 16% no primeiro semestre de 2025, somando R$ 83 bilhões, devido ao aumento da inadimplência, impactos climáticos e critérios socioambientais rigorosos. Embora o ticket médio tenha caído, o número de contratos subiu, mostrando que mais produtores buscaram financiamentos de valores menores. O Sul concentra o maior volume financeiro, enquanto o Centro-Oeste tem o maior valor médio por contrato.
📰 [Agência Brasil] Mercado reduz previsão da inflação para 4,36% este ano
O mercado financeiro reduziu a previsão da inflação (IPCA) para 4,36% em 2025, mantendo-a dentro da meta superior do BC (4,5%). A Taxa Selic foi mantida em 15% ao ano pela quarta vez devido à cautela do Banco Central. Por fim, as projeções para o PIB (crescimento da economia) e a cotação do dólar para o final do ano permaneceram em 2,25% e R$ 5,40, respectivamente.
📰 [Investing] Índice de atividade econômica do BC tem queda inesperada de 0,2% em outubro
O Índice de Atividade Econômica do Banco Central (IBC-Br), considerado uma prévia do PIB, registrou uma queda de 0,2% em outubro (na comparação dessazonalizada com setembro), contrariando as expectativas do mercado e marcando o segundo mês consecutivo de retração. A queda foi influenciada principalmente pelos setores de indústria e serviços, reforçando os sinais de desaceleração da economia brasileira. Apesar disso, o indicador ainda mostra um crescimento moderado na comparação anual e no acumulado de 12 meses.
🏗️ Notícias corporativas e investimentos
📰 [CNN] Petrobras diz que greve não impactou produção de petróleo e derivados
Trabalhadores da Petrobras, representados pela FUP, iniciaram uma greve nacional por tempo indeterminado nesta segunda-feira (15) em meio a disputas sobre o acordo coletivo. As reivindicações centrais incluem a distribuição de riqueza da empresa, o fim dos Planos de Equacionamento de Déficits (PEDs) da Petros e a suspensão de desinvestimentos. A Petrobras informou que acionou equipes de contingência e não registrou, até o momento, impactos na produção de petróleo e derivados, garantindo o abastecimento ao mercado.
📰 [Valor Investe] CVM alerta para atuação irregular da 4Square e manda suspender ofertas no Brasil
A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) emitiu um alerta urgente determinando a suspensão imediata das atividades da empresa 4SQUARE SY LTD. Esta empresa oferecia serviços de intermediação de investimentos e captar clientes no Brasil sem ter o registro ou autorização da autarquia, configurando atuação irregular no mercado de capitais.
📰 [Forbes] Casas Bahia lança R$ 3,95 bi em debêntures para reestruturar dívida
A Casas Bahia anunciou a 11ª emissão de debêntures no valor de até R$ 3,95 bilhões como parte de seu plano de transformação da estrutura de capital. Os recursos serão destinados ao reperfilamento do passivo da 10ª emissão de debêntures ou para reforço de caixa. A companhia estima que a operação pode gerar uma economia de até R$ 4,5 bilhões em despesas financeiras e principal até 2030, além de potencialmente reduzir em R$ 2,8 bilhões o valor de amortização do principal, caso haja 100% de adesão. A reestruturação ocorre em paralelo a uma proposta de aumento de capital social de até R$ 13,5 bilhões, a ser votada pelos acionistas.
🌎 Notícias internacionais e commodities
📰 [CNN] Itamaraty avalia que votação de salvaguardas em acordo com UE é preocupante
O Brasil está preocupado com as salvaguardas aprovadas pelo Parlamento Europeu no acordo Mercosul-UE, pois elas limitam as exportações agrícolas sul-americanas. Essas regras, que podem suspender tarifas e iniciar investigações, surgem da pressão de países como a França. Contudo, diplomatas brasileiros mantêm o otimismo de que o acordo seja assinado em breve, encerrando 26 anos de negociações.
📰[G1] Por que governo brasileiro teme recuo da União Europeia na reta final para acordo com o Mercosul
O governo brasileiro teme que a União Europeia não assine o Acordo Mercosul-UE no próximo sábado (20), já que a aprovação depende de votações difíceis no Parlamento e, principalmente, no Conselho Europeu nesta semana. A França e a Polônia resistem devido à concorrência agrícola, apesar da criação de salvaguardas. Fontes diplomáticas alertam que um recuo europeu agora pode encerrar definitivamente 25 anos de negociações, impulsionando o Brasil a priorizar parcerias comerciais na Ásia.
📰[Investing] Índices de Wall Street sobem enquanto investidores se posicionam para semana carregada de dados
Wall Street avançou nesta segunda-feira, liderado pela recuperação de ações de tecnologia (como Tesla e Nvidia), enquanto os investidores aguardam novos dados econômicos que definirão o rumo das taxas de juros. A busca pelo próximo chair do Federal Reserve (Fed) foi restrita a dois candidatos, e a expectativa de um líder mais “dovish” (favorável a juros baixos) está impulsionando as projeções de cortes de juros já no próximo ano.
🔴 Calendário de lives da Toro
Aqui na Toro, temos um calendário com todas as nossas lives de trading. Além do Morning Call e Day Trade ao Vivo, você pode adicionar outros eventos à sua agenda e acompanhar semanalmente as novidades e os encontros online com o nosso time de experts.
Você pode adicionar o calendário abaixo à sua própria agenda, para não perder nenhuma live de trading. Veja só:
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