O Morning Call da Toro Investimentos traz para você, logo no começo do dia, as principais notícias que vão mexer com os mercados e serão úteis para investidores e traders. Saiba como foi o dia anterior na Bolsa de Valores, a agenda econômica do dia e o que está na pauta nas cenas local, financeira, corporativa e internacional.
📅Terça-feira, 2 de dezembro de 2025.
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🎥 Morning Call e Day Trade ao Vivo
Agora ficou mais fácil acompanhar toda a programação ao vivo da Toro no YouTube, com tudo em um único lugar. De 8h50 às 9h, você confere o Morning Call, com informações de abertura do mercado e, de 9h às 17h, o Day Trade e Mercado Ao Vivo para operar ao lado dos nossos experts:
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📈 Como foi o último pregão?
Na última sexta-feira (28), o Ibovespa subiu 0,45% e fechou o pregão aos 159.072 pontos. Na semana, o índice acumulou valorização de 2,78% e, no mês, um ganho de 6,37%.
Paralelamente, o dólar comercial fechou em queda de 0,31%, negociado a R$ 5,3351, somando uma desvalorização semanal de 1,22% e mensal de 0,83%.
O bom desempenho do mercado foi sustentado por fatores internos e externos. No Brasil, o destaque foi a queda da taxa de desemprego para 5,4% no trimestre encerrado em outubro, o menor nível desde 2012, segundo o IBGE. A notícia superou a expectativa de 5,5% do mercado.
O anúncio de grandes distribuições de dividendos por empresas como Itaú (R$ 23,4 bilhões) e Vale (R$ 15,3 bilhões) impulsionou as ações na B3. Já a Petrobras teve queda de 2,40% (PETR3) após divulgar seu plano de negócios com previsão de US$ 109 bilhões em investimentos e dividendos entre US$ 45 bilhões e US$ 50 bilhões para 2026-2030.
No cenário internacional, o feriado de Ação de Graças nos EUA e a expectativa de corte de juros (Selic) pelo Federal Reserve (Fed) em dezembro mantiveram o otimismo. No Brasil, o Banco Central sinalizou que o cenário está caminhando na direção desejada, embora a Selic tenha sido mantida em 15% ao ano em novembro.
O mercado global ainda viu a paralisação de mais de 11 horas nas negociações de contratos futuros globais devido a uma falha nos data centers da CME, a maior operadora de bolsas do mundo, que gerou um alerta sobre a infraestrutura do mercado.
Abaixo você confere a variação do Ibovespa em 2025:
No último pregão, entre as maiores altas e baixas do índice, os destaques foram:
| Maiores altas | Var. (%) | Maiores baixas | Var.(%) |
|---|---|---|---|
| ENEV3 | +3,42% | MBRF3 | –5,02% |
| WEGE3 | +2,10% | CEAB3 | –4,28% |
| BBSE3 | +1,47% | CVCB3 | –3,72% |
| TOTS3 | +1,21% | TIMS3 | –3,67% |
| PSSA3 | +1,17% | BEEF3 | –2,89% |
Dados de pré-mercado*
Confira os dados do pré-mercado: Bitcoin, petróleo Brent, minério de ferro, ouro futuro e títulos americanos de 10 anos:
| Indicador | Valor | Variação |
|---|---|---|
| Bitcoin | US$ 86.769,80 | +0,03% |
| Petróleo do tipo Brent | US$ 62,94 | –0,35% |
| Minério de ferro | ¥ 800,500 | +0,50% |
| Ouro futuro | US$ 4.225,10 | –1,18% |
| EUA a 10 anos – Juros de Título | 4,091% | –0,15% |
*Números às 6h55 (Horário de Brasília)
Mercado em tempo real
Acompanhe algumas informações do mercado em tempo real:
Importante: as cotações podem não refletir todos os mercados e podem apresentar um atraso de até 20 minutos. Os dados são disponibilizados “como estão (no estado em que se encontram)” e têm caráter exclusivamente informativo/educativo, não sendo destinados a uso comercial ou como orientação para consultorias.
Mercado de câmbio
No mercado de câmbio, tivemos os seguintes valores finais:
| Moeda | Câmbio | Var.(%) |
|---|---|---|
| Dólar comercial | R$ 5,3900 | +0,36% |
| Dólar turismo | R$ 5,5848 | +0,14% |
| Euro comercial | R$ 6,2522 | 0% |
| Euro x dólar | US$ 1,1616 | 0,34% |
Confira, no gráfico abaixo, a oscilação do dólar frente ao real neste ano:
Boletim Focus
Confira números atualizados do Boletim Focus e veja as perspectivas para o PIB, dólar, inflação e Selic nos próximos anos:
| Indicador | 2025 | 2026 | 2027 |
|---|---|---|---|
| IPCA | 4,43%⬇ | 4,17% ⬇ | 3,80% ⇆ |
| PIB | 2,16% ⇆ | 1,78% ⇆ | 1,83% ⬇ |
| Câmbio (R$/US$) | R$ 5,40 ⇆ | R$ 5,50 ⇆ | R$ 5,50 ⇆ |
| Selic | 15,00% ⇆ | 12,00% ⇆ | 10,50% ⇆ |
Fonte: Banco Central – Boletim Focus de 1º de dezembro de 2025
Importante:
⬇: redução em relação à semana anterior.
⇆: mesmo número da semana anterior.
⬆: alta em relação à semana anterior.
📅 Calendário econômico e abertura de mercado
Na agenda de hoje, o mundo observa os seguintes eventos e indicadores abaixo:
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📍 Notícias nacionais e da economia
📰 [CNN] PMI: Indústria do Brasil volta a contrair em novembro com impacto tarifário
A indústria brasileira teve o sétimo mês seguido de contração em novembro (PMI 48,8), com as tarifas dos EUA impactando vendas e novas encomendas. O cenário de demanda fraca e queda nos custos de insumos levou à redução mais forte nos preços de bens desde agosto/2023. Apesar da baixa produção, o otimismo das empresas melhorou com a esperança de resolução das tarifas e cortes na taxa Selic.
📰 [Focus] Focus: mercado reduz inflação de 2025 para 4,43% e mantém Selic em 15%
O Boletim Focus indicou uma nova queda na expectativa de inflação, com o IPCA de 2025 caindo para 4,43% e o de 2026 para 4,17%, ambos abaixo do teto da meta. As projeções para a taxa Selic foram mantidas em 15% no final de 2025 e 12% em 2026, assim como as do PIB, estáveis em 2,16% (2025) e 1,78% (2026).
📰 [G1] PIX bate recorde e registra 297,4 milhões de operações em um dia
O PIX bateu recorde em 28 de novembro, registrando 297,4 milhões de transações e movimentando R$ 166,2 bilhões. O recorde foi impulsionado pela Black Friday e pelo pagamento do 13º salário. O sistema, que completou cinco anos em novembro, também implementou novas regras de segurança para vítimas de fraude.
🏗️ Notícias corporativas e investimentos
📰 [CNN] Novos registros de veículos da Tesla despencam em países da Europa
Em novembro, os registros de novos veículos da Tesla caíram acentuadamente na maioria dos grandes mercados europeus (quedas de 44% a 59%), refletindo a perda de participação da empresa. A Noruega foi a exceção, triplicando as vendas e batendo recordes. A desaceleração mais ampla é ligada a protestos que seguiram comentários políticos do CEO Elon Musk no ano anterior.
📰 [Forbes] Recall da Airbus castiga ações e papéis da companhia recuam 10%
A Airbus emitiu um recall para quase 6 mil aviões A320 devido a uma falha de software que pode corromper dados críticos do controle de voo por intensa radiação solar. Apesar de a maioria já ter sido corrigida, o anúncio fez as ações da empresa caírem mais de 9%. A fabricante prioriza a segurança e trabalha na correção dos aviões remanescentes.
📰 [Valor Investe] Tesouro Direto: taxas sobem e atrelados à inflação voltam a se aproximar dos 8%
Os juros dos títulos públicos subiram nesta segunda-feira, com papéis IPCA+ se aproximando de 8%. A alta foi impulsionada pelo mau humor global, após sinalização de aumento de juros pelo Banco do Japão. A taxa do Tesouro IPCA+ 2029 subiu para 7,77%. As taxas prefixadas, como o Tesouro Prefixado 2027 (12,86%), também registraram alta.
🌎 Notícias internacionais e commodities
📰 [CNN] PMI industrial dos EUA cai em novembro, mostra ISM e S&P
A manufatura dos EUA contraiu pelo nono mês em novembro (ISM PMI 48,2), com queda nos novos pedidos e alta nos preços de insumos. Apesar do aumento na Produção, a demanda foi fraca. O resultado levou a um “aumento acentuado nos estoques não vendidos” (S&P Global), indicando que as fábricas estão produzindo mais do que o mercado consegue absorver em um cenário de incerteza.
📰[Investing] Minério de ferro amplia alta com demanda maior por cargas de grau médio
Os preços futuros do minério de ferro subiram pela quarta sessão, impulsionados pela forte demanda por cargas de grau médio. O contrato em Dalian (China) avançou 1,14% (US$113,24/t), e em Cingapura, 1,42% (US$103,65/t). Os ganhos foram limitados por manutenções anuais em altos-fornos chineses, resultando em queda na produção de aço. Além disso, os estoques nos portos da China tiveram uma leve queda na semana.
📰[Investing] Indústria da zona do euro contrai em novembro e cortes de empregos aceleram, mostra PMI
A atividade industrial da zona do euro voltou a contrair em novembro, com o PMI caindo para 49,6, indicando o menor nível em cinco meses. A fraca demanda levou as empresas a cortar empregos na taxa mais rápida em sete meses. Apesar da produção ter crescido lentamente, os novos pedidos diminuíram e os custos de insumos aumentaram, mas a maioria foi absorvida pelas empresas. A confiança empresarial, no entanto, melhorou para o nível mais alto desde junho, sugerindo otimismo para 2026.
🔴 Calendário de lives da Toro
Aqui na Toro, temos um calendário com todas as nossas lives de trading. Além do Morning Call e Day Trade ao Vivo, você pode adicionar outros eventos à sua agenda e acompanhar semanalmente as novidades e os encontros online com o nosso time de experts.
Você pode adicionar o calendário abaixo à sua própria agenda, para não perder nenhuma live de trading. Veja só:
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