O Morning Call da Toro Investimentos traz para você, logo no começo do dia, as principais notícias que vão mexer com os mercados e serão úteis para investidores e traders. Saiba como foi o dia anterior na Bolsa de Valores, a agenda econômica do dia e o que está na pauta nas cenas local, financeira, corporativa e internacional.
📅Segunda-feira, 8 de dezembro de 2025.
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🎥 Morning Call e Day Trade ao Vivo
Agora ficou mais fácil acompanhar toda a programação ao vivo da Toro no YouTube, com tudo em um único lugar. De 8h50 às 9h, você confere o Morning Call, com informações de abertura do mercado e, de 9h às 17h, o Day Trade e Mercado Ao Vivo para operar ao lado dos nossos experts:
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📈 Como foi o último pregão?
Na última sexta-feira (5), o Ibovespa subiu 1,67% e fechou o pregão aos 164.456 pontos. Essa foi a maior queda diária desde fevereiro de 2021 (quando recuou 4,87%), revertendo o ganho acumulado da semana para uma queda de 1,07%.
O principal catalisador para a aversão ao risco foi cenário eleitoral, com o anúncio de novos pré-candidatos à Presidência da República em 2026. A notícia gerou incerteza política no mercado.
Com a tensão política, o dólar comercial disparou mais de 2%, fechando a R$ 5,4328, o maior valor em quase dois meses, refletindo a sensibilidade dos ativos brasileiros.
Analistas indicam que o movimento sugere um aumento da volatilidade no mercado à medida que o ciclo eleitoral se aproxima. Apesar da queda acentuada, no acumulado do ano, o Ibovespa ainda apresenta um avanço de 30,83%.
No cenário externo, o índice de inflação PCE dos EUA, principal medida do Federal Reserve (Fed), veio em linha com o esperado, reforçando as apostas de corte de juros americanos na próxima semana.
Abaixo você confere a variação do Ibovespa em 2025:
No último pregão, entre as maiores altas e baixas do índice, os destaques foram:
| Maiores altas | Var. (%) | Maiores baixas | Var.(%) |
|---|---|---|---|
| WEGE3 | +2,22% | YDUQ3 | –10,91% |
| KLBN11 | +1,85% | AZZA3 | –9,93% |
| SUZB3 | +1,68% | ASAI3 | –9,48% |
| BRKM5 | +0,77% | MULT3 | –9,15% |
| EMBJ3 | +0,45% | CYRE3 | –8,85% |
Dados de pré-mercado*
Confira os dados do pré-mercado: Bitcoin, petróleo Brent, minério de ferro, ouro futuro e títulos americanos de 10 anos:
| Indicador | Valor | Variação |
|---|---|---|
| Bitcoin | US$ 92.138,80 | +3,24% |
| Petróleo do tipo Brent | US$ 63,17 | -0,93% |
| Minério de ferro | ¥ 760,500 | -1,43% |
| Ouro futuro | US$ 4.234,75 | -0,20% |
| EUA a 10 anos – Juros de Título | 4,153% | +0,31% |
*Números às 7h55 (Horário de Brasília)
Mercado em tempo real
Acompanhe algumas informações do mercado em tempo real:
Importante: as cotações podem não refletir todos os mercados e podem apresentar um atraso de até 20 minutos. Os dados são disponibilizados “como estão (no estado em que se encontram)” e têm caráter exclusivamente informativo/educativo, não sendo destinados a uso comercial ou como orientação para consultorias.
Mercado de câmbio
No mercado de câmbio, tivemos os seguintes valores finais:
| Moeda | Câmbio | Var.(%) |
|---|---|---|
| Dólar comercial | R$ 5,4328 | +2,31% |
| Dólar turismo | R$ 5,6529 | +2,52% |
| Euro comercial | R$ 6,3249 | +2,23% |
| Euro x dólar | US$ 1,1649 | -0,21% |
Confira, no gráfico abaixo, a oscilação do dólar frente ao real neste ano:
Boletim Focus
Confira números atualizados do Boletim Focus e veja as perspectivas para o PIB, dólar, inflação e Selic nos próximos anos:
| Indicador | 2025 | 2026 | 2027 |
|---|---|---|---|
| IPCA | 4,40%⬇ | 4,16% ⬇ | 3,80% ⇆ |
| PIB | 2,25% ⬆ | 1,80% ⬆ | 1,84%⬆ |
| Câmbio (R$/US$) | R$ 5,40 ⇆ | R$ 5,50 ⇆ | R$ 5,50 ⇆ |
| Selic | 15,00% ⇆ | 12,25% ⬆ | 10,50% ⇆ |
Fonte: Banco Central – Boletim Focus de 8 de dezembro de 2025
Importante:
⬇: redução em relação à semana anterior.
⇆: mesmo número da semana anterior.
⬆: alta em relação à semana anterior.
📅 Calendário econômico e abertura de mercado
Na agenda de hoje, o mundo observa os seguintes eventos e indicadores abaixo:
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📍 Notícias nacionais e da economia
📰 [Valor Investe] Brasil e EUA decidem juros pela última vez no ano nesta semana
Nesta semana, Brasil e EUA decidem juros. No Brasil, o Copom deve manter a Selic em 15% ao ano, o maior nível desde 2006. Já nos EUA, o Fed pode cortar a taxa em 0,25 p.p., para 3,5% a 3,75%. A manutenção da Selic mantém a Renda Fixa atrativa, mas empréstimos caros. A expectativa de queda nos juros americanos favorece o Brasil, incentivando o BC a cortar a Selic em breve.
📰 [Agência Brasil] Saques na Poupança superam depósitos em R$ 2,85 bilhões em novembro
A Poupança brasileira registrou retirada líquida de R$ 2,857 bilhões em novembro de 2025, resultado da diferença entre R$ 344,6 bilhões em saques e R$ 342,75 bilhões em depósitos. No acumulado do ano, até novembro, o saldo negativo é de R$ 90,978 bilhões. O segmento de crédito imobiliário (SBPE) também teve mais saques, reduzindo o saldo em R$ 519,4 bilhões no mês, segundo o Banco Central.
📰 [Correio Braziliense] Natal impulsiona varejo e CNC projeta alta de 2,1% em relação ao ano passado
O Natal impulsionará as vendas do varejo brasileiro em dezembro, com projeção de injetar mais de R$ 72 bilhões, um aumento de 2,1% em relação ao ano anterior, segundo a CNC. O ticket médio do consumidor deve subir cerca de 5%, impulsionado pelo 13º salário e o maior volume de compras. O setor prevê ainda a contratação de 112,6 mil trabalhadores temporários. Itens natalinos tradicionais, como aves e panetones, lideram as vendas.
🏗️ Notícias corporativas e investimentos
📰 [O Globo] Netflix compra Warner e HBO Max por US$ 72 bilhões
A Netflix concordou em comprar a Warner Bros. Discovery por US$ 72 bilhões, superando rivais como Paramount e Comcast. O acordo, que une a maior plataforma de streaming global a um dos estúdios mais antigos de Hollywood, avalia o valor total das empresas combinadas em US$ 82,7 bilhões. Acionistas da Warner Bros. receberão US$ 27,75 por ação em dinheiro e ações da Netflix, em um movimento que transformará a indústria do entretenimento.
📰 [Valor Investe] S&P 500 sobe pelo quarto dia seguido e se aproxima de recorde em NY
O S&P 500 subiu 0,19% na sexta-feira (5), marcando o quarto dia consecutivo de alta, impulsionado por apostas de corte de juros do Federal Reserve (Fed). O núcleo do índice PCE de setembro ficou em 2,8% (abaixo da expectativa de 2,9%), reforçando a probabilidade de redução de 0,25 ponto percentual na próxima semana, com o mercado atribuindo 87% de chance a esse movimento.
📰 [Valor Investe] Bancos viram motor da bolsa no ano. Com queda da Selic, setor sustenta rali em 2026?
Em 2025, o setor financeiro impulsionou a bolsa, respondendo por 8,4 p.p. da alta de 34,5% do Ibovespa. O Índice Financeiro (IFNC) subiu mais de 49%. Contudo, para 2026, a queda da Selic, a tributação de dividendos e as eleições exigem seleção criteriosa. Analistas veem potencial de alta moderada, com destaque para a qualidade do crédito, favorecendo nomes como Itaú e Nubank. O Banco do Brasil, com ROE previsto em 15%, é visto com cautela devido a riscos operacionais e políticos.
🌎 Notícias internacionais e commodities
📰 [Associated Press] Japão revisa dados econômicos para mostrar uma contração maior no período de julho a setembro
A economia japonesa sofreu uma contração anualizada de 2,3% no período de julho a setembro, uma revisão para baixo dos 1,8% preliminares. A queda do PIB (Produto Interno Bruto) é atribuída às tarifas dos EUA sobre exportações e à redução nos investimentos públicos. As exportações caíram 1,2% e o investimento residencial privado teve queda de 8,2% no trimestre. O Japão prometeu investir US$ 550 bilhões nos EUA para acomodar as negociações tarifárias.
📰[CNBC] Exportações da China para os EUA continuam a registrar quedas de dois dígitos, recuando 29% em novembro, apesar da trégua comercial
As exportações totais da China cresceram 5,9% em novembro, superando expectativas, apesar da queda de 28,6% nas remessas para os EUA pelo oitavo mês. O aumento foi impulsionado por outros mercados, como a UE (+15%) e a ASEAN (+8%). As importações chinesas subiram 1,9%, e o superávit comercial do ano até novembro atingiu US$ 1,076 trilhão (+21,6%).
📰[Valor Investe] PCE: inflação dentro do esperado nos EUA reforça apostas de corte de juros
O principal indicador de inflação dos EUA, o PCE, subiu 0,3% em setembro, em linha com o esperado. O núcleo do PCE avançou 0,2% no mês. Anualmente, o PCE cheio e o núcleo ficaram em 2,8%. Os dados reforçam a aposta do mercado em um corte de 0,25 ponto na taxa de juros americana na próxima reunião do Fed, com probabilidade de 87%. A queda dos juros nos EUA é vista como positiva para emergentes como o Brasil.
🔴 Calendário de lives da Toro
Aqui na Toro, temos um calendário com todas as nossas lives de trading. Além do Morning Call e Day Trade ao Vivo, você pode adicionar outros eventos à sua agenda e acompanhar semanalmente as novidades e os encontros online com o nosso time de experts.
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