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Risco de crédito: o que é e como funciona?

O risco de crédito representa a possibilidade de um devedor não cumprir suas obrigações financeiras, resultando em perdas para o credor.

Essa possibilidade permeia diversas transações financeiras, desde empréstimos bancários até a emissão de títulos de dívida.

Portanto, a avaliação e gestão desse risco são essenciais para a estabilidade do sistema financeiro e para a tomada de decisões de investimento.

Para te mostrar o que é risco de crédito, como é feita essa avaliação e como ela afeta seus investimentos, leia o artigo até o final. Vamos lá?

O que é risco de crédito?

O risco de crédito é quando um credor empresta dinheiro a um tomador, mas pode não ser pago de volta.

Os empréstimos são efetuados aos tomadores com base na capacidade do negócio ou do indivíduo de atender às obrigações de pagamento futuras (de principal e juros).

Os credores fazem uma análise financeira extensa para entender a saúde financeira de um tomador e quantificar o risco desse empréstimo, para que não haja inadimplência no futuro.

Esse risco está presente em diversas situações, desde investimentos, empréstimos bancários a clientes, nas vendas a prazo realizadas por empresas etc.

Em outras palavras, risco de crédito é a possibilidade de um devedor não conseguir pagar uma dívida, como um empréstimo ou financiamento, no prazo combinado.

Quais são os riscos de crédito?

O risco de crédito pode acontecer quando um emissor de títulos deixa de efetuar o pagamento quando solicitado ou de uma seguradora não conseguir pagar uma indenização, por exemplo.

Entretanto, o risco de crédito engloba diversas possibilidades de perda associadas à incapacidade de um devedor honrar suas obrigações financeiras.

Veja a seguir os principais riscos de crédito.

1. Risco de inadimplência

    É a probabilidade de um devedor (pessoa física ou jurídica) não cumprir com suas obrigações financeiras, como o pagamento de um empréstimo ou de uma parcela de um financiamento.

    Por exemplo, quando uma empresa declara falência e não consegue pagar seus credores.

    2. Risco de migração

      Refere-se à possibilidade de um devedor mudar para uma classificação de risco inferior. Isso significa que a probabilidade de inadimplência aumenta.

      É quando um indivíduo que sempre pagou suas contas em dia começa a atrasar pagamentos, piorando sua pontuação de crédito, por exemplo.

      3. Risco de perda

        Corresponde à incerteza sobre o valor que um credor poderá recuperar em caso de inadimplência. Exemplo: um banco recupera apenas uma parte do valor de um empréstimo concedido a uma empresa que faliu.

        4. Risco de mercado

          Ainda que seja menos direto, o risco de mercado também pode afetar o risco de crédito.

          Alterações nas condições econômicas gerais podem impactar a capacidade de pagamento dos devedores.

          Por exemplo, uma crise econômica pode levar a um aumento do desemprego e, consequentemente, a um maior número de inadimplências.

          Outros tipos de risco

          • Risco soberano: associado à capacidade de um governo honrar suas dívidas.
          • Risco setorial: relacionado a eventos específicos que afetam um determinado setor da economia.
          • Risco de liquidez: refere-se à dificuldade de converter um ativo em dinheiro rapidamente.

          Como é feita a análise de risco de crédito?

          A análise de risco de crédito é um processo fundamental para instituições financeiras e empresas que concedem crédito.

          Ela visa avaliar a capacidade de um indivíduo ou empresa em honrar suas obrigações financeiras e, assim, minimizar o risco de inadimplência.

          Existem algumas etapas da análise de risco de crédito, que vamos mostrar a seguir.

          Coleta de dados

          • Informações pessoais: nome, CPF, data de nascimento, endereço.
          • Informações financeiras: renda, patrimônio, dívidas, histórico de pagamentos.
          • Informações profissionais: emprego, tempo de serviço, função.
          • Informações sobre o negócio (para empresas): setor de atuação, tamanho da empresa, histórico financeiro.

          Análise do histórico de crédito

          • Consulta aos birôs de crédito: Serasa, SPC etc.
          • Verificação de atrasos, negativizações e outras informações relevantes.
          • Cálculo do score de crédito: uma pontuação que indica a probabilidade de inadimplência.

          Avaliação da capacidade de pagamento

          • Análise da renda: verificação da estabilidade e suficiência da renda para honrar as dívidas.
          • Avaliação do patrimônio: consideração dos bens como garantia em caso de inadimplência.
          • Análise do endividamento: cálculo da relação entre dívidas e renda.

          Análise do perfil do devedor

          • Comportamento financeiro: avaliação de hábitos de consumo e pagamento.
          • Objetivos do crédito: entender a finalidade do crédito solicitado.
          • Garantias oferecidas: análise de bens ou serviços oferecidos como garantia.

          Análise setorial e macroeconômica

          • Avaliação do setor de atuação da empresa: análise das perspectivas do setor e dos concorrentes.
          • Análise do cenário econômico: consideração de fatores como taxa de juros, inflação e crescimento econômico.

          Decisão de crédito

          • Classificação do risco: o solicitante é classificado em diferentes níveis de risco, de baixo a alto.
          • Definição das condições do crédito: limite, taxa de juros, prazo e garantias.
          • Aprovação ou negação do crédito: a decisão final leva em consideração os resultados das análises anteriores.

          Essas análises normalmente são feitas com ajuda de modelos estatísticos e softwares de análise de crédito, que são muito úteis para fazer a coleta e intepretação dos dados.

          A análise de risco de crédito é importante porque permite identificar os clientes com maior probabilidade de pagar suas dívidas, além de permitir o equilíbrio entre o risco e o retorno dos investimentos.

          Outra função relevante é a prevenção de fraudes, já que auxilia na identificação de operações suspeitas.

          Como você pode perceber, as instituições que concedem crédito precisam fazer uma análise extensa e completa antes de oferecer qualquer empréstimo, seja um cartão de crédito ou um financiamento imobiliário.

          Como o risco de crédito afeta os investimentos?

          O risco de crédito é um dos principais a serem considerados ao investir.

          Afinal, ele representa a possibilidade de que um emissor de um título (como um governo ou empresa) não consiga honrar seus compromissos financeiros, ou seja, não pague os juros ou o principal de um investimento.

          Isso pode afetar bastante seus investimentos, já que, se o emissor falir ou não conseguir pagar, você pode perder parte ou todo o valor investido.

          Portanto, quando você for fazer seus investimentos, lembre-se de seguir alguns passos para evitar grandes riscos:

          • Diversificar: espalhe seus investimentos em diferentes emissores e tipos de ativos para reduzir o impacto de um único investimento com alto risco de crédito.
          • Analisar a saúde financeira: antes de investir, analise a situação financeira do emissor, sua dívida, fluxo de caixa e histórico de pagamentos.
          • Buscar ativos com menor risco: títulos públicos com boa classificação de risco e empresas sólidas tendem a ter menor risco de crédito.
          • Acompanhar o mercado: preste atenção às notícias e análises sobre os emissores nos quais você investiu.

          É sempre bom lembrar que o risco de crédito é inerente aos investimentos. Ao entendê-lo e tomar medidas para mitigá-lo, você pode proteger seu patrimônio e aumentar as chances de alcançar seus objetivos financeiros.

          Além disso, para tomar decisões de investimentos mais acertadas e de acordo com o seu perfil, lembre-se consultar um profissional da área, como um Assessor de Investimentos.

          Por fim, aproveite também e abra sua conta grátis na Toro, para ter acesso a um time especializado que auxilia você a conquistar seus objetivos financeiros. Comece agora mesmo: