O VGHF11 é um Fundo de Investimento Imobiliário (FII) que opera no segmento híbrido, gerido pela Valora Gestão e administrado pelo Banco Daycoval S.A.
Quem tem interesse em investir nesse fundo imobiliário precisa conhecer o seu histórico e como tem sido o pagamento de dividendos aos seus investidores.
É isso que veremos neste artigo. Aqui explicaremos como esse fundo funciona, qual a sua estratégia e também o histórico de seus dividendos.
⚠️ Atenção: os ativos citados neste artigo não são recomendações de compra ou venda nem necessariamente expressam a opinião dos Analistas de Investimentos da Toro.
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Quando surgiu o fundo VGHF11?
O VGHF11, conhecido como Fundo de Investimento Imobiliário Valora Hedge, foi lançado em março de 2021.
Ele tem como objetivo proporcionar aos investidores uma combinação de rendimentos periódicos e valorização do capital investido.
Desde sua criação, o fundo tem operado no segmento híbrido, o que significa que ele investe em uma variedade de ativos imobiliários. Como por exemplo:
- Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs).
- Debêntures imobiliárias.
- Letras hipotecárias.
- LCI.
- Cotas de outros FIIs
- Outros títulos relacionados ao setor imobiliário.
A gestão do fundo é realizada pela Valora Gestão, enquanto a administração fica a cargo do Banco Daycoval S.A., instituições reconhecidas no mercado financeiro.
Em termos de patrimônio, o VGHF11 possui um valor líquido de aproximadamente R$1,5 bilhão, distribuído entre cerca de 164 milhões de cotas.
Essa estrutura robusta permite que o fundo mantenha uma base diversificada de ativos, que inclui 115 ativos distintos, garantindo uma alocação equilibrada e diversificada para maximizar os retornos e minimizar riscos.
Com aproximadamente 396 mil cotistas, o fundo demonstra ampla aceitação entre investidores que buscam oportunidades no mercado imobiliário através de fundos imobiliários.
Qual a estratégia utilizada no VGHF11?
O fundo adota uma estratégia de gestão ativa, o que significa que os gestores tomam decisões contínuas sobre a compra e venda de ativos com o objetivo de otimizar o portfólio.
Essa abordagem permite uma maior flexibilidade para ajustar a carteira às condições de mercado. O que acaba garantindo que o fundo se adapte rapidamente a mudanças econômicas e de mercado, buscando sempre aumentar o retorno ajustado ao risco para seus cotistas.
A estratégia híbrida do fundo inclui ativos de “Renda”, focados em gerar fluxo de caixa recorrente, e ativos de “Valor”, que buscam valorização de longo prazo.
Recentemente, o fundo iniciou um processo de reequilíbrio, aumentando a participação dos ativos de renda para otimizar o pagamento de dividendos.
Outro ponto importante na estrutura do VGHF11 é a sua inclusão no Índice de Fundos de Investimentos Imobiliários (IFIX), o que reforça sua relevância e presença no mercado.
O VGHF11 não possui um prazo determinado de duração, o que oferece aos investidores a flexibilidade de permanecer no fundo enquanto a estratégia e a gestão continuarem a atender suas expectativas de retorno e risco.
A gestão transparente e o compromisso com a comunicação constante com os cotistas, através de relatórios mensais e outros comunicados, são elementos que destacam a solidez e a seriedade da administração do VGHF11.
Esses relatórios fornecem informações detalhadas sobre a composição da carteira, as movimentações realizadas e a performance do fundo, permitindo que os investidores tomem decisões informadas sobre seus investimentos.
E qual a rentabilidade e dividendos do VGHF11?
O VGHF11 é um dos Fundos Imobiliários que se destaca pela atratividade de seus dividendos e pela rentabilidade consistente ao longo dos últimos meses.
Nos últimos 12 meses, o fundo distribuiu um total de R$1,14 por cota, resultando em uma rentabilidade anualizada de aproximadamente 12,97%, um desempenho que supera muitos de seus pares no mercado de fundos imobiliários.
Esta performance é reflexo da gestão ativa do fundo e da sua estratégia de alocação de ativos diversificada, que busca equilibrar riscos e maximizar os retornos para os cotistas.
Além disso, o VGHF11 tem um histórico de pagamentos mensais de dividendos, o que é altamente valorizado pelos investidores que buscam uma fonte de renda passiva constante.
Ao longo dos últimos meses, os dividendos pagos variaram entre R$0,09 e R$0,11 por cota.
Isso demonstra a capacidade do fundo de aumentar os rendimentos conforme as condições do mercado favorecem suas estratégias de investimento.
O dividend yield do VGHF11, que mede a relação entre o valor dos dividendos pagos e o preço da cota, tem se mantido em torno de 12,9% ao ano, o que é considerado atrativo especialmente em comparação com a média do mercado de fundos imobiliários.
Esse rendimento é especialmente interessante para investidores que buscam retornos acima da inflação, dado que muitos dos ativos do fundo são indexados ao IPCA, proporcionando proteção contra a perda de poder de compra.
Qual a estratégia de distribuição dos dividendos?
A estratégia de distribuição de dividendos do VGHF11 está alinhada com a sua política de investimento, que busca manter um fluxo constante de caixa por meio da alocação em ativos geradores de renda, como CRIs e cotas de outros fundos imobiliários.
Além disso, o fundo realiza ajustes periódicos em sua carteira para garantir que os ativos de renda representem uma parcela significativa do portfólio, o que contribui para a estabilidade dos pagamentos de dividendos.
A gestão ativa do VGHF11 também permite que o fundo aproveite oportunidades de mercado para ajustar suas posições e aumentar os rendimentos.
Em comparação com outros fundos imobiliários do mercado, o VGHF11 apresenta uma combinação atrativa de rendimentos altos e uma gestão ativa que busca continuamente otimizar a carteira.
No entanto, como qualquer investimento, há riscos associados, incluindo a volatilidade dos preços das cotas, mudanças nas taxas de juros e inflação, e eventuais inadimplências nos títulos de crédito imobiliário.
A transparência na divulgação de resultados, com relatórios mensais detalhados e a comunicação regular de estratégias e movimentos do portfólio, ajuda os investidores a tomar decisões informadas e ajustar as expectativas de acordo com as condições de mercado.
É importante destacar que, embora o fundo tenha mostrado um desempenho robusto, a avaliação contínua do fundo e a análise detalhada dos relatórios gerenciais são cruciais.
Dessa forma, é possível garantir que o investimento continue alinhado com os objetivos financeiros dos cotistas.
Vale a pena investir no VGHF11?
O VGHF11 se destaca como uma opção atrativa para investidores que buscam diversificação no mercado imobiliário, combinando a geração de rendimentos consistentes com a valorização do capital ao longo do tempo.
Com uma gestão ativa e estratégica, o fundo investe em uma ampla gama de ativos imobiliários, incluindo CRIs, cotas de outros FIIs e diversos títulos de dívida imobiliária, o que proporciona um equilíbrio entre ativos de renda e de valor.
Essa abordagem diversificada permite ao VGHF11 manter uma rentabilidade sólida e distribuir dividendos atrativos, que têm se mantido competitivos em relação ao mercado, com um dividend yield ao redor de 12,9% ao ano.
A liquidez elevada do fundo, com uma média diária de R$3,2 milhões, facilita a entrada e saída dos investidores, adicionando um nível de flexibilidade raro entre os FIIs.
A inclusão no Índice de Fundos de Investimentos Imobiliários (IFIX) e a robustez de sua base de cotistas são indicativos da confiança do mercado no VGHF11. O que faz com que ele seja um dos Fundos Imobiliários mais acessíveis e com melhor performance no segmento híbrido.
