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By Equipe Toro Investimentos • Julho 17, 2017

Como escolher o melhor CDB? Entenda o rendimento e a taxa CDI

Rendimento CDB: resultados impressionantes


rendimento-cdb-resultados
| Aproveite os melhores rendimentos de Certificados de Depósito Bancário.

Os famosos Certificados de Depósito Bancário - ou CDB - vêm entregando a milhares de investidores resultados acima da média há um bom tempo. Desde os anos 60, década de sua regulamentação, o famoso “rendimento CDB” ocupa uma posição de destaque entre os melhores investimentos do mercado.

O Certificado é um título privado de renda fixa negociado entre bancos e pessoas físicas e jurídicas. Ele atrai diversos tipos de investidores: desde os mais conservadores até aqueles com perfil arrojado. Todos buscam alguns pontos em comum:

  • Segurança;
  • Diferentes prazos;
  • Facilidade;
  • E, principalmente, bom rendimento.

Esse material foi criado com um objetivo simples: mostrar a investidores o impressionante rendimento CDB e tudo que precisa saber para começar a aproveitá-lo.

O CDB: como funciona


rendimento-cdb-como-funciona |Entenda o funcionamento dos CDBs.

Se você não sabe como funcionam esses títulos, veja esse rápido esquema logo abaixo. É bem simples entender como ganhar dinheiro com esse investimento.

Todo título de renda fixa funciona, no geral, da mesma maneira: eles se resumem em um empréstimo entre o investidor e a instituição que emite o título. Após um período combinado (ou antes, dependendo do título), o emissor retorna o dinheiro emprestado somando os juros.

No caso do Certificado de Depósito Bancário, como seu nome diz, a transação ocorre entre os investidores e os bancos. Ou seja, bancos pegam recursos emprestados com pessoas físicas e jurídicas, usam esse dinheiro para financiar suas atividades e os pagam com certa valorização depois de certo período.

 esquema-rendimento-cdb
| Bem simples, não é? É assim que investidores ganham com os chamados CDBs

O funcionamento básico do CDB é exatamente esse. Existem, entretanto, alguns pontos que eles se diferem:

1. Prazo de resgate:


Os bancos emitem títulos com diferentes vencimentos. Isto é, existem desde títulos que permitem a venda em qualquer data - a chamada liquidez diária - até aqueles que ficam anos em custódia do banco.

2. Aporte mínimo:


São oferecidos papéis para qualquer “tamanho de bolso”. Existem títulos que exigem desde menos de R$ 1.000 até aqueles com aportes mínimos de R$ 50 mil.

3. Rendimento:


Os juros que os bancos pagam para o investidor podem obedecer diferentes regras: existem títulos prefixados - que o valor já é certo desde a compra, títulos pós-fixados - que seguem algum indicador econômico, ou híbridos.

Quer entender todos os detalhes desse investimento? Dê uma olhada nesse artigo e descubra a fundo o que é CDB.

Agora, que tal falarmos um pouco sobre os resultados do rendimento CDB? Descubra os melhores títulos do mercado no próximo tópico.

Os melhores rendimentos CDB


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|Saiba identificar os melhores rendimentos de CDB CDI no mercado.

Diferentemente do que a maioria das pessoas imaginam, os melhores CDBs são oferecidos por diversos bancos, não só aqueles mais famosos que estamos acostumados.

Esse é um ponto que reforça as vantagens de se investir por uma corretora. Os grandes bancos comerciais oferecerão, principalmente, os seus próprios produtos financeiros.

Pelas corretoras de valores, você terá acesso a estes produtos e de muitos outros bancos. Muitas vezes, os bancos menores oferecem taxas bem atrativas. Vale a pesquisa!

A oferta de títulos dependerá da instituição financeira que escolher - o melhor CDB poderá ser emitido por um pequeno banco, por exemplo. Por isso, trouxe uma tabela com alguns papéis reais para que entenda como funciona a consulta e a use de exemplo para comparar com a oferta de sua própria corretora:

TABELA RENDIMENTO CDB CDI
 Banco Liquidez Vencimento Rendimento CDB

  Rating Agência de Rating Aplicação mínima
 M. Stanley Diária  - 98% CDI  AA- Rating S&P R$1.030,86 
 Intermedium  Diária  - 99% CDI  BBB Rating Fitch R$ 500,00 
 Daycoval 180 dias  01/01/2018  100.5% CDI  AA Rating Fitch R$20.000,00 
 BR Partners 360 dias  30/06/2018  102.5% CDI  BBB+ Rating Fitch R$5.000,00 
 Bonsucesso 360 dias  30/06/2018  106% CDI  BBB Rating Fitch R$5.000,00 
 Paraná 720 dias  25/06/2019  106% CDI  AA- Rating Fitch R$5.000,00 
 Pine 720 dias  25/06/2019  113% CDI  A Rating Fitch R$5.000,00 
 BMG 900 dias  22/12/2019  113.5% CDI  A Rating Fitch R$5.000,00 
 Original 1080 dias  19/06/2020  116% CDI  BBB+ Rating Fitch R$5.000,00 
 Fibra 1880 dias  28/08/2022  118% CDI  BBB+ Rating Fitch R$5.000,00 


Entendo que são muitos dados para digerir, que tal uma explicação breve de cada ponto da tabela?

1. Banco:

Estes são alguns poucos dos vários bancos que emitem CDBs no Brasil. São eles os emissores e os destinatários do recurso investido, também são os responsáveis por pagar os rendimentos.

2. Liquidez:

Esse é a quantidade de dias que seu dinheiro deve ficar investido até ele ficar disponível - ou recuperar sua liquidez. A “liquidez diária” significa que o título não possui um mínimo de dias e você pode vendê-lo quando bem entender.

3. Vencimento:

Representa a data que você terá de volta seu investimento, isto é, quando seu papel recuperará sua liquidez.

4. Rendimento CDB:

O mais interessante dos pontos. O Rendimento CDB CDI mostra o quanto seu investimento te pagará no futuro.

O banco pode te pagar de três formas:

  • Prefixado: você tem conhecimento do retorno exato no momento da compra.
  • Pós-Fixado: a tabela segue esse modelo. Nele, o papel acompanha algum indicador da economia - nesse caso, a taxa do CDI (Certificado de Depósito Interbancário).
  • Híbrido: além de pagar uma taxa prefixada, o CDB híbrido acompanha na maioria das vezes o IPCA, isto é, a inflação.

5. Rating:

O rating é uma forma de classificação do risco de crédito de instituições emissoras, desde bancos até países. A escala mostra quão capaz o credor é de pagar uma dívida.

6. Agência de rating:

As agências de rating são claramente as responsáveis por classificar os bancos e instituições financeiras, de acordo com o risco de crédito.

7. Aplicação Mínima:

Esse é o valor mínimo, em reais, que o investidor deve dispor para aplicar em determinado título. Pela tabela acima, já é possível perceber que existem CDBs adequados para diferentes condições, objetivos e perfis.

Agora que você sabe analisar e identificar o melhor rendimento CDB disponível na prateleira de sua corretora, que tal ser capaz de comparar um título desses com outros grandes nomes do Mercado Financeiro?

Comparando o Rendimento CDB


comparar-rendimento-cdb
| Não deixe de comparar o rendimento de seus CDBs com outros investimentos.

O mercado está repleto de opções de investimentos. Os Certificados são apenas uma parcela de todos os tipos de títulos disponíveis.

Dessa forma, é fundamental você conseguir comparar o rendimento desse investimento com outros ofertados no mercado. Vamos lá?

Selecionei dois investimentos que normalmente causam algumas dúvidas entre seus investidores: a poupança e a LCI. Ambas modalidades são isentas de Imposto de Renda, diferentemente do CDB. Dessa forma, é importante saber comparar para ter a certeza que a isenção compensa o investimento.

1. CDB x Poupança:


Por mais que a poupança já tenha perdido força e investidores nesses últimos anos, ela ainda é considerada como opção de aplicação por algumas pessoas.

A poupança, muitas vezes, atrai investidores por dois motivos: sua isenção de Imposto de Renda e a facilidade de investimento. Mas você sabia que mesmo com o IR, na grande maioria dos casos, o CDB ainda sim compensa?

Que tal um exemplo?

Suponha que você investiu R$ 5 mil na poupança, no dia 01/01/2016 e o mesmo valor em um CDB 99% DI, também no início do ano. Vamos conferir qual foi mais vantajoso após um ano de investimento:

A poupança, em 2016, alcançou uma rentabilidade (acima da sua média) de 8,30%. O CDI marcou, no mesmo período, 14%. Agora vamos aos cálculos:

  CDB Poupança
Valor Investido (R$) 5.000 5.000
Rendimento Bruto (%) 99% de 14% = 13,85 8,30
Resultado Bruto (R$) 5.692,50 5.415,00
Alíquota IR 20% sobre o rendimento. -
Resultado Líquido (R$) 5.553,76 5.415,00


Deseja saber qual será a porcentagem de imposto para seu investimento? Dê uma olhada nesse artigo, lá explicamos tudo que precisa saber sobre esse tributo.

Mesmo um rendimento CDB considerado baixo - 99% DI - esse investimento conseguiu bater o rendimento da poupança em um ano que foi considerado bom para a modalidade. Veja o gráfico comparativo:

rendimento-cdb-grafico

Além disso, quanto mais tempo deixar seu dinheiro investido, mais vantajoso será, uma vez que a alíquota do Imposto de Renda é regressiva.


O Mercado Financeiro é composto por inúmeras opções de investimento melhores que a poupança: os Certificados de Depósito Bancário são apenas um exemplo entre os vários títulos que ganham no quesito rentabilidade.

Antes de aplicar, sugiro que dê uma olhada em algumas outras formas de ganhar dinheiro investindo:

Descubra 13 Investimentos melhores que a poupança
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2. CDB x LCI:


A Letra de Crédito Imobiliário é outro investimento que está se tornando cada dia mais popular. Tal como a caderneta de poupança, a LCI atrai investidores que buscam opções isentas de Imposto de Renda.

Entretanto, a ideia de não pagar o IR acaba iludindo o investidor sobre a rentabilidade dessa modalidade de investimento. É necessário, sempre, fazer uma comparação antes de investir.

Veja como essa comparação é simples:

Para saber qual seria a taxa equivalente de uma LCI para algum CDB basta descontar a alíquota do Imposto de Renda:

 Prazo de Investimento Taxa LCI equivalente
Até 180 dias Rendimento CDB x (1-0,225)
De 181 a 360 dias Rendimento CDB x (1-0,20)
De 361 a 720 dias Rendimento CDB x (1-0,175)
Acima de 721 dias Rendimento CDB x (1-0,15)


Que tal um exemplo para fixar?

Suponha que esteja em dúvida entre investir, por um ano, em um CDB 112% DI ou em uma LCI 90% DI. Como descobrir qual compensa mais?

Basta substituir o valor: Taxa LCI equivalente = 112 x (1-0,175) = 92,4% DI.

Esse resultado nos mostra que, para esse período, apenas uma LCI que pagasse acima de 92,4% DI compensaria a compra comparado a um CDB 112% - que não é o caso do exemplo.

 

Entendeu? É válido lembrar que esse cálculo também funciona para as LCAs, as Letras de Crédito do Agronegócio.

Aproveite o Rendimento CDB

comprar-rendimento-cdb
| Saiba como investir e aproveitar os melhores rendimentos do mercado.

Agora que você sabe como conferir e comparar o rendimento CDB com demais investimentos, o que acha de aprender a investir nesses títulos?

Para isso, criamos um guia bem prático: nele, explicamos o que são CDBs, como funcionam e como investir neles. Além disso, passamos por outros 12 tipos de investimento que podem ser mais a sua cara. 

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